- 谢林点 = 场外指数体系的核心: 它类似期权的「最大痛点」，是一个「引力点」——只要没有新的流动性/动能进入，价格就很容易被吸附在它附近波动（区别于阻力位/支撑位）。该体系起于 2013 年（厦门 VC + 纳斯达克盘前交易），刻意用 meta 分析、抓取「对价格影响最小」的场外数据，以避免指标被「反身性」钝化（指标一旦公开点赞过 500 就会失效）。Trump 币这几天的价格就被谢林点从 42 一路压到 38。
- 为什么币圈玩期权比美股爽: 币圈题材单一，币的「波动率底」与「价格底」往往「双底合一」——一拉盘价格和波动率同时起飞，于是买 Call 时 Delta 与 Vega「两架马车」一起拉、越涨越快；而美股有财报等题材，波动率常在价格见底前就已冲高回落，两个底背离，买 Call 经常 Vega 倒扣、很难赚钱（故美股更适合 cover call / 卖 Put）。
- 核心方法：杠铃策略 + 四字母利润公式: 大仓用 cover call / 卖 Put（≈双币理财）收稳定权利金，再拿这笔「利息」去买 Call 博高倍，既能安稳睡觉又能吃到行情。买 Call 前务必用公式估算：（Delta×价差 + Gamma×价差²/2 + Vega×波动率变化 + Theta×时间损耗）÷ 权利金 = 倍数；经验红线是「天数×Theta ≤ 权利金的 1/3」（美股按 35 天、币圈按 20 天），否则 Theta 失血会拖垮 Delta/Gamma 的上涨。
- Trump 币判断: 早期活力盘在出货、机构在场外压盘吸筹，短期还要在 38 下方筑底（有人看到 20–30 才是铁底，作者倾向 30 多即可）；但它「气血充足」（大户:散户≈1:10、换筹快）、外部性极强（中国/欧洲/中东买盘 + 新用户涌入 Solana），长期必创新高。基本面受过两次打击（夫人发币、采访被追问权钱）。新人切记：只用不爆仓的工具（现货/期权）、绝不在 70 多上 20 倍合约杠杆当「燃料」。
- 以太坊这轮最难做: 进场期常常刚进场就转退场（多年罕见）、波动率高且贵，合约大神都在它身上爆仓、「折戟沉沙」。谢林点约 3400；若已持有现货可做 cover call，死多可卖 Put 布置 3100–3200。长期看 ETH 是除 BTC 外币圈唯一的「价值投资」标的（国家资产/债券上链只有它能承载、贝莱德已是最大庄）。新人想做期权请避开 ETH，选 Solana/BTC 更明朗。
- 末日期权 = 买彩票: 只用 ≤5% 的「彩票钱」。作者就职日前买 Solana 末日期权赚 30–40 倍，但就职演说当天必须抛掉所有末日/波动率仓位——因为利好「兑现」时波函数塌缩、Vega 暴跌（薛定谔类比）。4 小时到期的末日不必算 Theta、只拼行权价差，做市商常「实习生瞎放」超低价，出现机会就该果断买。
- 交易哲学: ①一切以「不亏/保本」为第一（日内只吃鱼肚子、别卖最高点，1.1^100 远大于 0.99^100 归零）；②任何让你睡不着的仓位都说明策略有问题，要按「盈利后对你有意义的最小值」反推仓位；③用贝叶斯思路——先给先验概率/赔率、再用真实反馈不断加权修正，期权会「逼」你算出期望值，这才是可复制的成长（PDCA、盘感最值钱）；④远离宏观噪音与 KOL 喊单情绪（Terry 的 FOMO 被套即教训）。
《Trump币 总统币 总体流动性探讨》——Space 转录
主讲：Mag 止盈家✞（@magicube121，听众称「Maggie/Mac」） 形式：X Space 录音回放（自由麦，多位听众 Terry/Eva 等上麦深度问答）
时间：2025 年 1 月 23 日（Trump 币发行后数日、川普就职当周） 时长：约 134 分钟（超长场）
原帖：https://x.com/i/spaces/1PlKQbbMjeXGE Space ID：1PlKQbbMjeXGE
⚠️ 本文由 Whisper（large-v3-turbo）自动转写后做了分段、章节整理与高置信度纠错。关键纠错：CALL→「靠」、希腊字母 Theta/Delta/Vega→「c他/cata、Derta/德拉/data、维感/威杆」、谢林点→「信领点/线零点/吸领点」、场外指数、反身性/钝化、杠铃策略→「杠零/杠领策略」、卖 Put→「卖铺的/my put」、末日期权→「模式期权」、双底合一、折戟沉沙、贝叶斯/先验概率、FOMO→「FORM/拂沫」、Vitalik、达沃斯、金丝雀效应 等均已还原。期权策略/杠杆/币种/项目方分析系主讲个人观点，非投资建议；自创术语（场外指数体系、谢林点、进场/退场期、气血/大散比例）保留原貌，个别识别不确定处可能与原意略有出入，仅供参考。
内容概要（TL;DR）
- 谢林点 = 场外指数体系的核心：它类似期权的「最大痛点」，是一个「引力点」——只要没有新的流动性/动能进入，价格就很容易被吸附在它附近波动（区别于阻力位/支撑位）。该体系起于 2013 年（厦门 VC + 纳斯达克盘前交易），刻意用 meta 分析、抓取「对价格影响最小」的场外数据，以避免指标被「反身性」钝化（指标一旦公开点赞过 500 就会失效）。Trump 币这几天的价格就被谢林点从 42 一路压到 38。
- 为什么币圈玩期权比美股爽：币圈题材单一，币的「波动率底」与「价格底」往往「双底合一」——一拉盘价格和波动率同时起飞，于是买 Call 时 Delta 与 Vega「两架马车」一起拉、越涨越快；而美股有财报等题材，波动率常在价格见底前就已冲高回落，两个底背离，买 Call 经常 Vega 倒扣、很难赚钱（故美股更适合 cover call / 卖 Put）。
- 核心方法：杠铃策略 + 四字母利润公式：大仓用 cover call / 卖 Put（≈双币理财）收稳定权利金，再拿这笔「利息」去买 Call 博高倍，既能安稳睡觉又能吃到行情。买 Call 前务必用公式估算：（Delta×价差 + Gamma×价差²/2 + Vega×波动率变化 + Theta×时间损耗）÷ 权利金 = 倍数；经验红线是「天数×Theta ≤ 权利金的 1/3」（美股按 35 天、币圈按 20 天），否则 Theta 失血会拖垮 Delta/Gamma 的上涨。
- Trump 币判断：早期活力盘在出货、机构在场外压盘吸筹，短期还要在 38 下方筑底（有人看到 20–30 才是铁底，作者倾向 30 多即可）；但它「气血充足」（大户:散户≈1:10、换筹快）、外部性极强（中国/欧洲/中东买盘 + 新用户涌入 Solana），长期必创新高。基本面受过两次打击（夫人发币、采访被追问权钱）。新人切记：只用不爆仓的工具（现货/期权）、绝不在 70 多上 20 倍合约杠杆当「燃料」。
- 以太坊这轮最难做：进场期常常刚进场就转退场（多年罕见）、波动率高且贵，合约大神都在它身上爆仓、「折戟沉沙」。谢林点约 3400；若已持有现货可做 cover call，死多可卖 Put 布置 3100–3200。长期看 ETH 是除 BTC 外币圈唯一的「价值投资」标的（国家资产/债券上链只有它能承载、贝莱德已是最大庄）。新人想做期权请避开 ETH，选 Solana/BTC 更明朗。
- 末日期权 = 买彩票：只用 ≤5% 的「彩票钱」。作者就职日前买 Solana 末日期权赚 30–40 倍，但就职演说当天必须抛掉所有末日/波动率仓位——因为利好「兑现」时波函数塌缩、Vega 暴跌（薛定谔类比）。4 小时到期的末日不必算 Theta、只拼行权价差，做市商常「实习生瞎放」超低价，出现机会就该果断买。
- 交易哲学：①一切以「不亏/保本」为第一（日内只吃鱼肚子、别卖最高点，1.1^100 远大于 0.99^100 归零）；②任何让你睡不着的仓位都说明策略有问题，要按「盈利后对你有意义的最小值」反推仓位；③用贝叶斯思路——先给先验概率/赔率、再用真实反馈不断加权修正，期权会「逼」你算出期望值，这才是可复制的成长（PDCA、盘感最值钱）；④远离宏观噪音与 KOL 喊单情绪（Terry 的 FOMO 被套即教训）。
全文转录
开场 + 谢林点概念：≈期权「最大痛点」的引力点，区别于阻力/支撑位
喂喂 哈喽 听得见吗嗯 稍等一下 等一会儿我们聊一聊嗯 稍等一下 等一会儿我们聊一聊Trump币流动性聊一下 然后再聊一下最新的谢林点嗯 嗯 稍等一下 嗯 稍等一下 等一会儿我们聊一聊Trump币流动性聊一下 然后再聊一下最新的谢林点 嗯 如果有职仓的话朋友然后随时可以上麦一起聊一下 嗯 现在是美国时间 然后可能 嗯 美区这边的朋友可以嗯 稍等一下 能等一会儿开始
谢谢观看想上麦的可以随时上啊然后我给你们全新
谢谢大家请不吝点赞 订阅 转发 打赏支持明镜与点点栏目
如果说它最后能是否能够上穿到阻力位置那么这会给它有一个相应的参考所以它是一个吸引力的最大概率值如果说没有其他的更多的流动性提供没有一个新的动力或者新的基本面的完全的改变那么它很大可能会趋向于走向这个值所以它一个是阻力阻力位或者是声位更多是阻力的状态要么是上穿的阻力但是下穿的阻力但是谢林点更多是一个引力这两个会有一个比较大的区分你可以把它理解为是像期权里面的最大痛点
但是最大痛点往往在币市里面不是特别好用所以这个谢林点就会是一个很好的从场外做出来这个数据的一个参考它跟那个是有区别的因为我这两天看到说是包括你前几天发的几个点对于比特币是昨天是到103,000103,000的时候对对对对你记得蛮清楚的这个位置在因为这个位置在有个比特币是是103,000的时候对对对你记得蛮清楚的这个位置在因为我观察它在下103,000的时候很困难
然后一下一旦下穿之后回到103,000就超过103,000也很困难就有点让我感觉到有点像支撑和压力转换的一种感觉是的当它处于一定位置尤其是当它处于一个相对均衡点的时候它确实是起到了一个阻力位的位置但是就整个宏观而言如果说没有像这种情况上是怎么发生的就说明有新的力量进入有新的力量进入的时候它需要破这个均衡点那么这个时候它形成了一种阻力的位置但如果没有新的动力进入
就是它的量没有起来那么它很大可能是被吸引到这个点的附近在这个地方波动这是它的一个用处所在还有另外一点就是您刚才您之前说的场外就是因为你用谢林点的一个模型是一个场外数据或者是场外信息那个场外是怎么意思呢比如说我你说的场内可能像MACD或者是RSI或者这类的数据是吧那如果场外的数据又是什么呢是这样啊之前我可能在Space里面多次跟别人聊过这个问题但是可能很多人就是听的是一段一段的
场外指数体系的由来：2013 厦门 VC、纳斯达克盘前交易；用 meta 分析、刻意避免「反身性/指标钝化」；从 LocalBitcoins 到 DeFi 之夏的链上池子
我在这里正好这个Space我有录音我就直接完整的讲一下这个场外是这样最早是13年的时候我跟厦门的我们几个早期的在币圈里面的VC一起来探导出来一个模型那个时候最早这个团队是做纳斯达克的盘前交易也就是说是它的盘前交易为什么会做这个交易然后从这里面提炼出的模型要用这个方式来做是因为任何的模型只要你大致它一旦有了一定的资金影响力以及它自己本身如果它盈利确实的非常的准确
盈利能力非常强那么它很快就会对整个股市开始产生了反身性为了杜绝反身性防止指标被钝化所以我们尽量会找一些对这个价格影响最少的一些数据进行抓取那么这样去做的话就一开始也是做了场内的一开始也是做了场内的但是场内那个时候早期如果这里面有币圈很久的人的话会知道早期有796交易所有中国比特币交易所还有一些更早的一些交易所那么还有比特时代这样的小所那现在今天都不存在了但是当时的时候我们都会把它作为数据抓取
到后来都发现反身性很强然后钝化都会非常快那这就说明不符合整体的要求所以后来我们找了很多跟币市相关性又能体现价格的变动能体现出价格后面能够走向的一个取值同时又能够最大程度的减少反身性的影响最后就慢慢的肯定这个数据就要走向场外了因为你只要在这个交易所里面尤其在这种大所里面那很快你的这个就会体现在价格上然后又会反过来影响整个你这个指标的顿化之前多次举个例子就是trading view
trading view因为很多有很多回测非常棒的一些策略你会发现它基本上在它正式公布之前或者正式在上面发布之前可能回测出来数据经常有90%以上的胜率甚至可以到达极端能有99%的但只要它公布一旦公布然后它的点赞数一旦超过500这个指标就会快速的钝化就是因为它不管用了反身性会影响你这个指标的影响因为一定是你是有对手盘的你的钱不是凭空出来的那你赢了一定是别人你赢了一定是别人输了
那么假如说输了的那帮人也看到了你的这个指标也都点了在也大家确定view上用了这个指标那么它一定输的那帮人的钱就越来越少赢了那帮钱越来越多那一定这个指标这个点位就偏移了所以就是为了最大程度的避免这种反身性所以我们肯定要越来越趋向于去找场外那么最早一开始找local bitcoin这个就是在币圈时间比较久的人会清楚这个是一个线下地面上在完全线下然后去现实中去面对面交流的一个网站
但是它会体现出一些价格很多的一些有趣的值但这个对场内它的影响就很少这个是一直用到了17年然后17年到20年之间在DeFi 之夏之前已经开始出现一些对外前期的很多链上的一些初期的很粗糙的一些工具那个时候我们就开始抓取这个工具用来用然后更重要的是用的这个统计学方法也跟一般的在金融领域里面用的统计学方法不一样用的是meta分析如果你是学统计学的话可能会对meta分析有所了解
但很少它是用在金融上的也是第一个就是用了非常不一样的方法学统计方法学第二就是抓取的数据也跟大部分人不一样所以得出来的结论也会相应的有很大的不同这就是为什么在20年之前DeFi 之夏之前基本上这个数据是非常因为只有那几个数据员所以也不会有什么太大的更改然后但是到了20年之后DeFi 之夏之后就会出现大量的池子这些池子很多都会形成很大的参考但是这些池子因为的量也很多
很多时候我们就要需要对它做一个取舍因为有些池子可能它的反身性会很差那这个就是我们的目标有些反身性很好那这个我们就得杜绝还有一种就是它的参考性很好然后它的灵敏性跟特异性就相应的都会有很多的区分这个时候就需要我们在 meta 分析上去调参所以最后就形成了一个动态的反应的过程那如果合适的话就慢慢的就一些一些池子合适的话就不停的把它抓取下来不合适的就随时剔出去所以最后这个这一套分析的指标
把场外指数体系用在期权上
又加入了一个筛选的筛选池子的过程所以这是20年之后的一个改变那从17年之后其实这套指标已经多次经历了很多的考验一直来说是比较好用的然后尤其是在20年之后我更多的是把它用在了期权的买卖上那关于期权理论的工具这个也多次跟大家聊过在期权上如果你对一个相应的均衡点或者后面的一些点位有一个更好的洞见其实是可以很好的把期权给用好的所以这个两个配合起来就会是一个很好的一个工具
Trump 币谢林点实例：价格被「引力」定在 42 附近、现降到 38
就Trump 币而言前几天如果有关注的话会发现他的Trump 币的我的推上有写前几天一开始是在那天的大选日之前是47然后从47的大选之后就掉下去了然后后来第二天是在42左右42维持了两三天的时间一直在42事实上你可以看到就是如果你看K线的话你会发现那个15分钟13分钟3分钟线你可以看见或者是调半小时线基本上在前面这两天的时间它不是是一个它确实上穿42它会用一个非常大的一个斜率上的上穿
这个看起来相当阻力但是只要当这个行情处于相应的流动性没有太大的波动的情况下你会发现它价格始终在42附近它是一个吸力它跟一般的阻力位和我们看到的支撑位是不太一样它是一个只要你没有新的力量它很容易把价格吸引定在这个位置前后波动所以它是跟以前我们所见的工具不太一样的我不知道有没有回答你的问题
大致的理解就是说你这个场外的所有的人把这个流动性在这里就是来回的没有太大波动的情况没有外部波动的情况下我买和卖的力量均衡的点对的对的对的对的它是通过买量跟卖量相应的有加权一个是加权再一个会对不同的池子不同的对手办进行一个调参两个最后得出来一个结论很类似于如果对期权有了解的话很类似于最大痛点因为最大痛点也是PUT跟CALL之间的一个均衡点这个均衡点因为是市场用真金白银投票出来的
所以它往往也具有这种引力的作用很容易把这个价格往这个中间去进行取尽所以这个如果说没有新的动能去改变它的话就很容易价格走到它旁边它跟阻力位跟支撑位是有区别的阻力位支撑位更多是你已经形成了一个趋势但是你到这个位置会有一个很难受的一个点在谢林点跟它的区别在于就是什么时候跟它很像的就是在于同样有很大的力量出现的时候谢林点往往正好在它上部上部会有一个很难受的一个点在于就是什么时候跟它很像的
就是在于同样有很大的力量出现的时候但是前者它往往没有一个吸引领的作用但是谢林点是有的但很容易把价格定在它旁边前两天你看这个川普的数据一直在42前后其实就已经体现了它的价值好的好的谢谢老师主要这几天从你这边也学了你这边也学了一个价值我这几天从你这边也学了很多关于期权的一些问题
期权答疑：会不会归零/如何买 Call/最大优势是不爆仓/能精准表达观点
但是我对于期权也了解不多之前也有玩过但是总觉得这个它的一个可控性就对我对我而言是不是可以这么理解我必须要建立一个更加成熟的一个推测或者预见的一种体系得把这些我的思路必须得提前想好然后你才有玩期权的一个目标性因为我期权实际上它也是会归零的对吧是的末日期权当然会归零但是就你买长时段的而言它是很难归零的但是有一点是在于前几天我在Space里面跟大家探讨的情况下更多的是针对买call
以及怎么把call买得完美针对这一点是在跟大家探讨那肯定是有很多计算的方式因为call的四个希腊字母之间的计算是有非常非常多的变换排列组合的但是就真实的你知道一个大的趋势而言然后也不去必要那么精准的情况下不追求完美的情况下其实期权一样是非常好用的它的优势毫无疑问最大优势就是不会爆仓其次就是它杠杆倍数比一般的合约也并不见得少还有一个很重要的优势就是在于它能更精准的表达你做的
这个是它特别大的一个几个点如果你想把它的性价比买到最好那你毫无疑问要有很多的计算所以这几天在Space面我会给大家经常聊怎么去算有很多的经验公式有很多的这些条件但是我给大家浅显地讲的都比较浅些讲的非常的浅然后也没有说太多但是可能有几个人上麦我给他们简单的聊了一下其他的策略比如说大资金到了A9 A8以上的时候怎么用卖 Put或者是covered call
期权的两级境界：①锚定币价来回交易 ②直接交易希腊字母（Delta 调中性、单做波动率）
以及做Buddy去在币圈持续的去盈利但是整体而言首先这个工具非常的安全其次就是当你对这个行情是把它作为对这个行情进行锚定来回交易的时候其实还处于期权的第一级这个时候其实怎么说呢也能赚钱然后赚的也很舒服然后也比合约好用但是呢就是这个功力没有更上一层更好的一层第二级是当你已经摆脱了对这个行情前后变动的这种感觉而是单纯的去交易四个希腊字母那个时候就是变成了你从交易
币圈 vs 美股的关键区别：币圈「波动率底与价格底双底合一」→买 Call 时 Delta+Vega「两架马车」一起拉、越涨越快
本身的币种的映射相当于交易一个币种映射的一个小币变成了交易四个希腊字母本身比如说单纯的交易 Vega交易波动率那这个时候你就要把你的Delta 调成中性这个时候需要你实时的去变动调整中性之后呢然后单纯的在这个波动率上进行做多和做空而波动率的做多和做空实际上是非常有账法跟规律可循的之前我也多次跟大家聊了一个非常宝贵的价值的一句话就是所谓的在币圈跟美股有非常大的一个区别
在期权交易上就是期权就是在美股上的它的波动率的底跟它的价格的底往往并不是重合的因为美股往往是由题材炒热它的董事会的变动以及它的相应的财报的发布都是波动率会出现巨大波幅的一个点位但是这个点位并不见了它的价格就会涨或者跌但是币圈很不一样币圈由于它的题材丰富性比美股要少很多而且没有那么规律性的周期比如说财报啊每个月固定发呀或者是它的里面固定的一些公告呀它没有一个非常确定性的日期
所以它往往就是只有一个点就是本来一盘似水的币忽然拉盘一拉盘连带着它的波动性连带着价格都开始飞涨所以就使得它的价格的底和它的波动率的底往往双底合一而这就是为什么在币圈里面玩期权买 Call是非常爽的就是因为如果一旦你对价格的底有非常深刻的动态你买对了Vega这架马车和Delta这架马车两架马车会一起拉着你往前狂奔这个就会让你的杠杆率加着你自己的这个倍数会持续的在涨的是一个就是越涨越快
越涨越快你会发现你的财产变动是一开始就是处于一个非常明显的一个指数增长的状态所以这个对币圈玩家买 Call是非常舒服的但是在美股往往很难买到这么精确的位置因为它两个底并不重合所以这是一个币圈买 Call的一个好处就你刚才还有一个问题就是你觉得是不是他可能会更难买可能需要对他有更更复杂的一个提前的判断和预知那个是单纯的我在跟朋友们一旦我就是如果说这个人稍微懂一点去想我肯定要跟他讲一下更有性价比更完美的买买法
这样的话他才能有成长但实际上就正常的你对航行有个大致的趋势而言他也是很好用的只要你掌握一些基本的原则就是不要让θ的损耗太快不要让他能够不要让他损耗的速度超过你Δ跟Γ前进的速度不要超过Vega前进的速度那么你对航行的判断哪怕你只知道他就会涨也就够了一样你吃的涨只是吃的多还是少的问题所以这个就是就是就是期权的一个优势所在明白明白谢谢老师主要是感觉期权它并不是一个很让人家
期权能否快进快出：大币流动性够、可日内；小币滑点会吃掉利润
我们进的币市大部分人的心态就是想赶快的感受到这个资金的快速变现而期权是一个靠时间等待的过程会稍微有一点点的就是心理上需要把自己放慢节奏这一点我也是很认同的因为我在b圈也玩了好几年了之前的一个节奏就是特别想快进快出快进快出直到后面节奏放慢之后往往会发现盈利会好很多但是这里好像你是不是正好前几天听了我一起讲期权可能就是前天那天那天我讲的是它那个期权更适合吃中段行情中期行情
但是我要跟你讲的是期权是可以快进快出的期权是可以当天日内交易的只是因为它的流动性限制如果说你当天想快进快出完全可以做到的但是只限于大饼重因为它流动性丰富可以足够让你在买卖之间没有太大的滑点但是如果说你想要在一些小币种上操作的话那往往就光这个滑点就把你当天的这个利润给抹平了只是因为仅此而已我是担心有一些新的进来玩期权的玩家想要了解期权的可能会认为就是只要只有到了行权日当天
四个希腊字母的利润公式（Delta×价差 + Gamma×价差²/2 + Vega×波动率变化 + Theta×时间损耗）÷ 权利金＝倍数
可能你才能获得收益期权完全不需要等到那个行权日去交割你在前面完全可以买卖而前面买卖的这个利润幅度就是通过我在推里面你往前找等一会我也可以转发一下就是往前找的话就是四个希腊字母之间的计算公式我这里口述一下就是Delta 乘以你价格变动的数值加上Gamma 乘以你价格变动数值的平方除以2加上Vega 乘以波动率的变化加上Theta 乘以时间损耗这四个值往往至少有一个值负数要么γ这是负数
杠铃策略：用 cover call / 卖 Put 收稳定权利金，再拿这笔「利息」去买 Call 博高倍
要么θ这是负数所以是三个正数加一个负数合起来得出的这个数值就是你利润的空间你最后把这个利润空间除以你的这个权利金就等于你会赚的倍数所以我建议大家每个人买 Call之前都把它好好地算一算那大资金的话就用更好的合适的策略就是那天我给大家讲的就杠铃策略其实你资金稍微有一点有一点体量也不妨碍你用杠铃策略只要你觉得这对你来说是大资金那我觉得都可以用杠铃策略所谓的杠铃策略就是说
你先用cover call的方式或者是卖 Put的方式获得一个稳定的收益稳定的限制流而且是稳赚不赔的这个就相当于双币理财双币理财本质上就是把cover call和卖 Put的方式把它包装成了一种理财双币理财的一种模式那只要你认同比特币假如说就是这种大饼特币或者是以太坊假如说你是以太坊的死多你认为就是无论怎么样我本来就要持有它那么这个时候你就可以用一个卖 Put的方式
在下面挂一个卖 Put的单假如说砸穿了砸穿了卖 Put的这个线那你就用一个卖 Put的这个线的点位把这个价格接到但仍然比你现在刚开始买入的这个价格是要低的所以对你来说你是稳赚不赔的你本来就要买它那没有关系那这个时候你还可以同时吃到一笔全力金那么假如说我现在用卖 Put的方式去做多比特币卖 Put的方式做多比特币那么相应的比如说现在比特币的价格是10万吧
然后我在9万的价格举个例子我在9万的价格设置一个卖 Put那么假如比特币跌到跌到8万比特币假如跌到了8万这就是你卖 Put的损失就是本来你应该假如说你后面到了8万你买的话你会有省下了2万块钱但是因为你提前布置了卖 Put所以你只能以9万的价格把它给借住这就是它唯一的损失点但是只要你认可大饼后面肯定会涨那其实这个是完全可以无视的因为对于这种价值投资而言尤其本轮周期而言的比特币肯定还没有到顶
所以对大部分人而言那你用个你现在本来是10万那你用9万借它你已经赚了至少比你10万的那个点去买肯定是赚了同时你还可以收到卖 Put的权利金那么卖 Put的这个权利金你可以用它来干嘛就是可以用它来进行买call这就是你本来一方面你大资金在一个非常稳定可以在非常安全的位置吃到一个非常稳定的收益拿这个利息拿这个收益用它来博一个更高的倍数这个是我建议很多人只要私金稍微上一点体量
可以就这样去做你又可以很安全的睡一个安稳觉又可以吃到很多的中段行情那call你稍微赚个吃到几次余度的行情其实它的仓位很有可能就要跟你前面的就是你的利息会涨到跟前面的整个做这个cover call的本金是一样的你想想这有多么的爽所以这个的成就感我觉得甚至要比要超过要超过你日常做一些整个仓位全压下去那种状态所以这个策略我是觉得只要资金量稍微上一点量或者这个这个这笔钱对你真的有很大的意义
你不能随便失去它那我都建议你用这种杠铃策略对大家很安全而这也是期权能给大家做的一点贡献大家都可以去研究一下好的谢谢最后一个问题就是昨天还是前天听到您在那边说关于川普币的流动性的问题就是刚好我们这个主题我刚好在那天您讲的时候我就去开一下币安的一个交易队他币安的交易队在川普币上就三种USDTUSDC和那个TRY就土耳其的那个里拉然后更好能看见他们他们也都能在上面看见他的一个流
Trump 币流动性观察：USDT/USDC/里拉(TRY)；里拉＝金丝雀效应（欧盘与中东资金的先行指标）
流入流出确实能发现一些规律如果是这样的话那我用一种什么样的策略去可以观察到他的流入流出的一个变大变小然后他的一个比例是否正常你就是相对于比如土耳其里拉他可能他的体量本身就很小他相对于USDT和USDC本来体量就很小这一点的话如果是对比应该是对比他的前值他自身的前后值还是对比其他的交易所还是对比其他的一个比如跟大饼的交易队的一个涨幅和跌幅的一个进流入和进流出的一个区别
也就是他是横向的还是一个重向的对比明白明白!我知道你听的是哪一场Space了我只有在那一场提到了里拉那一场Space我是有提到土耳其币的一个很重要的金丝雀效应因为我们知道O盘基本上对币圈的流动性和中东的大的资金进整个币圈它是有个很重要的一个前行的参考那就是里拉里拉他本身绝对值是没有什么可参考的因为他的体量并不大但是他的变化率是很值得参考的因为他变化率体现了欧洲资金和中东资金的一个重要的趋势
所以如果说你对Trump 币确实是有打算要好好的去研究的话那你应该在每天固定的时间点去就是每天给自己说一个闹钟在固定的时间点就看他24小时的净流入看他的变化值跟前值的变化只有他的变化值是值得参考的他的绝对值没有什么可参考的因为他的体量并不大就摆在那里但是今天有一个很有趣的点就是整个币市的流动性我现在聊的不是Trump 币的流动性我现在先给大家聊的是整个币市流动性
整体币市流动性改善但币价被压＝华尔街机构刻意压盘吸筹；以太坊先行信号（贝莱德首次不接灰度对手盘、持续吸筹）；中国资金临近过年出货
在我这边观测到的结果是场外里拉的数据是暴涨USD的数据也是暴涨而且里拉竟然能跟USD几乎是处于同一个数量级这是很少见的就是欧盘跟中东资金恐怕最近会做出一些选择但是他们这个资金会流向哪还不好说然后币市整体流动性在最近这段时间有很大的改善持续在往上涨但是最近可以看到B价并没有涨得很夸张而且甚至就是在跌以及今天有一个相应的就是Trump其实放出了几个政策性的利好
以及所谓的参议员新换了一个对币市很友好的一个参议员来作为SEC主席但是我可以看到B价并没有特别大的一个涨幅其实这是非常有意思的点其实我更倾向于看出来就是包括你看到各个具体B种它的一些变化你可以发现基本上大户都在刻意压盘刻意压盘这是我是倾向于认为这是机构华尔街的机构在做一些动作以及还有一个点就是以太坊因为它作为整个币市整个山寨币起涨的一个非常关键的主流B种的一个先行信号
之前上一次我给大家聊过就是从上周五开始贝莱德是第一次出现跟那个灰度之间的对手盘38一刀之后第一次出现了没有去完整的接触他的对手盘而且不仅完美的接触了对方的接触盘而且第一次多花了一一刀进行试盘这是贝莱德在建立这个ETF之后的首次这样的动作那这个周看到这样的动作持续的发生就是他已经第一次不再管你灰度出了多少货了他是开始成我记得昨天是七千万刀吧然后今天是多少刀我还没有看
就是持续的在贝莱德开始大量的吸筹开始进货但是还没有拉盘是在持续的吸货那这个动作其实就已经表达了很多很多的信息在里面所以我会认为这两天的盘是在刻意在大资金在压盘在压盘然后在压盘在低位吸筹所以在吸筹的过程中可以看到在欧洲资金在吸筹的过程中也在持续的在跟进那但是中国人能看到中国的数据就是中国的锁基本上在所有的这些主流币种都在流出我觉得也跟KOL的整体整个KOL的喊单和所有的散户
因为中国人进这一波是进的比较早的从至少是从川普当选之后基本上中国的在币圈里面的资金很多都是满仓了但是临近过年中国人基本上很多人临近过年恐怕都要出点货也过年这样的所以确实看到中国人的锁不管中国人锁以及中国人经常用的币种都在持续的出货所以这也是最近的一个很重要的一个流动性溢出的一个点所以综合来看这段时间就是行情始终处于一个不明朗的状态首先以太坊还有还得还得磨个一段时间
Trump 币「气血充足」（大户:散户≈1:10）＝后市长期看多；散户/主流币大散比例对比
它的 IHS 形态右肩还在形成过程中只要它没有达到颈线4000亿那其实它的局势都会是这样震荡就大饼而言就是华尔街在这低位吸筹只要是稍微上一上位置就要给它压下来这是它一个很重要的一个大户的动作那散户基本上就是还是并没有形成一个很明亮的态度但是欧洲资金跟中东资金是在入了这个看得很清楚USD资金也在入但中国人在出就是这么个状态Trompt B我在推上我专门给大家讲了一点它的一个很神奇的地方
就是它的气血非常的充分什么叫一个币种的气血充足就是它的大户的比例不高大户中国人的对手盘基本上中国中国这种大户占有的比例就在1左右1比十分之1左右这里为了让大家有一个对比那就是我给大家列了一点数据就是我自己看一下在我这边数据列的就是比特币的大户跟散户之间的比例就是在日常交易中大户跟散户的比例按照持仓的数量来说不是按照注册的人数而是按照持仓的资金比例是1比1.1
相当于是1比1了就是博弈均衡然后以太坊大户跟散户的比例是在1比2散户能比大户能多一倍的这个数量那索拉娜呢毫不疑问就是这一轮的主流币种中最能吸引散户的因为散户要充各种各样东西都得去优先买索拉娜索拉娜的大散比例是1比3.3所以你可以看到索拉娜的气血要比以太坊要充分也比大饼要充分这也是他这一轮为什么被这么多人看好的原因但川普币的大散比例在1比10.1所以你可以看到川普币他的气血有多么的充足
这个是他后续能够持续托底能够上涨的一个非常重要的动力包括从国内的各种自媒体的流量而言以及从币安专门开的C2C这种交易度而言其实都是可以看出来这个是可以去在后市有一个基本的好的预期的所以在长期肯定是看多但是就短期而言是受到整个大户在场外有很多的交易以及整个盘面大的盘面不是特别明朗所以这段时间还是要在筑底中间要去磨一段时间那谢林点恐怕在这两天还会有一个持续的在往下飘移
听众问：用工具买 ETH 总买不准（刚进场又快速转退场，多年来罕见）
那这段时间如果还在持续飘移我会持续的给大家更新就简单的说一点好的谢谢老师那看其他人有没有发言吗我先等等了好好好Hello Mac想问一下就是我用你那个工具去看的话买那个ETH的话感觉好像总是买不准就它那个上面显示是进场第一天然后隔两天它就变成那个退场期了然后就很被动是的以太坊这一轮因为它确实是这样以太坊这一轮有个非常大的问题就是它现在局势不明朗然后始终IHS右肩没有形成
所以现在它的怎么说呢就是按照进场退场期这个工具相应来说它就出现了一个短时间快速的就退场的状态这个在以太坊如果说你回测之前的数据的话在过去的应该是从17年到现在这么多年中只出现了两次这个是很少见的所以它这个确实是这段时间以太坊非常的弱势的一个点这也是非常多人最近包括看到 Vitalik开始跟大家吵架以它的基本面出现了一些变动很多人开始骂它这都是一些原因所以它在本轮
但是怎么说呢至少在本轮它能达到一个前值这个是问题不大的所以很多人还是对它是看好的很多人的重仓都在以太坊上但是就那个进场退场这个就是我的那里面那个工具而言它确实是出现了这么多年第一次出现了短期在刚进场然后就退场的这种情况那这个就没有办法那只能说就是如果说它退场的话就快速的赶紧止损那没有别的办法然后等它真正的再次进场然后再说那如果说更合适的话就可以买一下索拉娜的期权
或者比特币的期权或者比特币的期权以太坊对如果说你是刚玩期权的话我不建议你做以太坊因为这个是难度对新人来说太高了新人不懂得交易四个希腊字母的话单纯的去靠趋势来盈利想通过以太坊那你可以看到合约玩家做以太坊那都爆仓多少了所以期权也肯定不会把期权肯定比合约要强很多但是也是很高难度的所以不要做这种非常难做的这种去做别的喂听得到吗听得到听得到好那其他人还有什么想说的吗
可以上麦好好好
但是场外指数我可能在我的自己的小的在我的星球里面我可能会发布一个进场跟退场期进场跟退场期这个是对期权有一个比较好的参考作用的但是前提是这个币种真的不能太难做以太坊真的是对所有的这段时间能做以太坊持仓的想要做短线或者做中级航线我相信都是一个巨大的折磨所以以太坊中币种我就建议新人刚玩期权就不要做这个币种这个难度太大去做Solana或者做比特币会更合适这两个流动性和相应的币式的走势
听众问：高波动率（ETH）期权太贵怎么办→波动率高≈PE 高、说明贵、别买，等它波动率筑底
相对是比较明朗你说知识星球要加入知识星球就可以对吗你不加入也可以我日常我也会在退场发的不用废的家我知识星球其实一直是给我内部的朋友用的然后最早期是为了屏蔽广告所以我在这么一个地方去发所以这个没有必要一定要加我也会在我的推上随时更新的你们看我推就行了好的好的多谢然后我再问第二个问题就是说我确实深有同感以太坊最近真的是很难做然后的话就是把这个问题稍微延展一下就是说对于一些波动性比较高的产品
比如说以太坊或者说是就是它的那个期权会比较贵如果说一般来说买远期的话就是说长期看好利浩买远期的期权的话有偶尔会这样操作对于这种波动性比较高的话你有什么一般的话怎么样的策略会比较好的如果从如果单纯的买期权的话有什么建议吗波动性比较高的我不理解你的意思因为远期的波动率都会比较高那那个你说你先说对我可能我问题没有说清楚比如说有的比较稳定的产品的话可能远期的话近期远期都会20%
20%20%30%的或者30%的波动率但是以太坊可能会七八十对吧就是但是如果说对于那些二三十的你买个远期的call的话其实也显得不是那么贵但如果以太坊的话买个远期的call就可能就挺贵的就这种情况的话你一般会怎么样就是怎么样就是逐渐明白你的意思我要是这种我就不买就这么简单不买就这么简单我跟你讲那个波动率在期权里面我们看波动率其实很类似于在股市里面美股里面我们看它的PE
如果这个相应的里面PE如果很高毫无疑问就说明它的泡沫化很高你要知道波动率是怎么算出来波动率核心就是因为看多它的人太多了对然后就是都在去买它才会把这个call的波动率推着这么高你没有相应的买盘是很难推到这么高这其实就类似于把PE推得很高那么PE推得很高就是说明你的利润本来承载不了这么大PE那本来你从50倍拓展到了100倍这个时候你就不要去买它说明贵了就不要去做种逼种
对或者换句话说就是期权可能不是合适的产品来反映你的观点对吧就是说它同样是从50涨到100如果说你是从别的方式就反而更划算对吧但是如果从期权的话就像刚才那个PE很高对吧就反而不一定合适是的但是我更建议就是等它的波动率降下来因为以太坊不会一直是这么高然后事实上最近也一直在降然后它的波动率我在星球里面也有写就是波动率后面会有一个筑底筑底可能就在60多左右68可能可能会在68左右筑底
那这个的话到时候在这个点上看它的价格是不是会有一个歧视那不知道以太坊是否会出现双底合一的状态因为本轮的以太坊确实走势非常的不好那我是建议新人如果你刚开始投然后开始做期权就尽量避开这种币种就做一些明朗的币种Solana呀比特币呀都可以如果你想要做小币种了就去coincall上去看一下小币种那个瑞波呀狗狗呀都可以都比做那个以太要好得多因为本质上它是一个反应你对它那个一个判断的工具
ETH 谢林点约 3400、远期期权不怕短期波动；ETH 这轮最不明朗、不适合新手
或者是它的走势本身得明朗你才能吃到但是以太坊那豪宁门是本轮最不明朗的一个币种那就做它肯定是地域难度对而且波动率还很高而且还很贵是的你可以看到就是前几天尤其川普在那个就任当天的你就光看四小时线哪个币种能走出这样的四小时线一个都没有基本上就是它的那个斜率上穿跟下穿这个斜率的这个斜率的这个幅度我觉得会把很多做合约的人给吓死真的会吓死它上穿上穿的幅度跟下穿的幅度很多做合约的都不用扫到你止损线
直接就把你吓出场了这种递种就不要去弄它了这个这个但是只有做期权的人尤其是做远期期权的人我自己也是有很大的仓位在那个以太坊上但是我就可以不用在意这些事情因为不管你怎么变动基本上你的那个线你的这个位置大约以太坊的谢林点当那段时间基本上就要3400所以我是很稳定的这也是谢林点的一个很好的作用就是不管你怎么做那反正就在这附近拨呗你就动吧那除非线领点飘移了那我到时候会再有一个动作
明白因为我记得之前你也比较过就是那个期权和那个期货的那个利弊嘛对吧就说像以太坊这种情况嗯就说如果说当突当它突破4100的时候就是突破那个景线位置我不知道是不是叫景线位置啊就突破4100的时候就是要爆发了在那个点上你觉得我们是应该充期权呢还是充那个期货呢嗯我我肯定我肯定是占期权因为期权只要是我对这个行情有一个自己的判断我都不用期权因为期货这个只要是它有这种它的刚性杠杆
然后只要是它有爆仓的风险我都不会去选这个工具是在我这是不会不会用的只有一种情况下有可能会用那就是说在用那个期权然后跟这个期货之间做对冲但那点钱我觉得那点毛毛鱼没什么意思你要真做对冲了我觉得那点倍数是很多做在这个加密货币里的人不太不太不太感兴趣的而且也并不见得那么安全所以没什么太大意思所以其实肯定是要用期权来表达但是我是建议新手就尽量就在这个以太坊这个壁种先避开它
持有 ETH 现货可做 cover call 收权利金；若是死多则用卖 Put 布置在 3100–3200
它现在的走势实在是不太适合新手去做如果你确实已经持有了以太坊你是以太坊的大户那我建议你做cover call这个是合适的就在4100或者4800之间布置一个cover call就是只要他没有到这个位置他既然离4100还有一个很大的距离那你就不停的吃全力金就好了安稳的正利息就好了这也是让你持有以太坊有很多的心理安慰哪怕他不涨你心里还至少有一个心理损失费每天收心理损失费
也仍然可以的对然后拿这个心理损失费去驳一下其他的笔种去买索拉娜的call不要有执念对吧不要对他有执念对对对是的如果说假如说突破4100对吧然后他开始涨了那我们买以太坊的call或者加买他的话肯定买比较短期的会比较划算对吧就是可能如果按照之前那个我记得你的也不是也不建议也不建议因为以太坊这轮走势太不对劲了所以我是建议如果他就是破了4100也不要买短期的就是你是可以买他的call
但是不要买太短期的不要买更不要买末日末日你可以用一个很小的微仓量去拨一拨但是千万不要上一个让你肉痛的仓位千万别因为他如果以太坊如果这么走的话他的获利盘有点车有点太重他有可能后面稍微破一破新的位置就会有大量的人去砸这个已经不是在于大家对他有没有信仰了人家是因为很多人他是要回本了他已经不考虑盈利他想回本这个就问题很大所以以太坊我是建议新人如果说你已经持有了他的call
然后你尽量去roll到一个比较安全的位置把那个theta的损耗尽量时间的损耗拉到最低如果你没有持有以太坊的期权我建议你就先最好选别的B种最好选别的B种如果你已经持有以太坊的现货你可以直接用以太坊的cover call的策略如果你看好以太坊你就是看多他你也不在乎前面说的你用一个mapput的方式布置在3100到3200之间他这段时间是比较难低下去的你就可以吃到一个非常高倍数的年化
基本上他在这个位置附近的话他的双币理财可能甚至年化能到80%或者甚至100%那这个翻倍了也很爽的但是当然你得时间很长才能吃到一个很大的收益但是如果说他一旦砸下去的话你又是死多你又可以用3100或者3000左右的位置可以买到以太坊那也是不亏的本轮的牛是如果说后面因为川普肯定会有很多加密政策出来那加密政策它不可能全是类似于比特币国家储备这样的事情那一定是有一些相应的国家资产
以太坊的价值投资逻辑：国家资产/债券上链只有 ETH 能承载、贝莱德已是最大庄、川普家族最大持仓也在 ETH
或者甚至有一些债券可能会上链那这样的东西只有以太坊能承载索拉娜还承载不了的索拉娜承载不了对索拉娜只能说作为散户的一个赌场吸收新人上那确实很明朗是作为本轮的一个非常重要的流量入口但是你要说国家的这种大的动作上链那只有一太坊能承载所以到时候这些利益好的爆点都是值得期待的那以太坊所以你可以看到川普自己作为裁判员的自己家族持有的最大的仓量都在以太坊上那这是说明问题了
贝莱德自己最大的仓位也在以太坊上也不说最大仓位就是说贝莱德已经成为以太坊最大的庄这本身也是很大的一个点所以我觉得真的对死多而言没有什么可说的价值投资没什么可说的以太坊是唯一我觉得除了比特币之外在币圈里面能称得上价值投资的甚至索拉娜都不算价值投资所以我觉得你要是以价值投资来算的话那没有什么可担心的就拿着就行了只是你要去吃它的波段真的是低于难度这轮很多人已经在这里面折戟沉沙了
宏观：美联储国债见顶、TGA 放水仅够维持约一季度、之后回收→美股回调→大饼跌→山寨跌；ETH 一个月不跟上则需止损（仅限带杠杆者）
尽量不要去弄它如果说你已经持有了它的靠那尽量去把它揉到一个比较安全的位置好好算一下它的损耗尽量按照30 天的 Theta 损耗不要超过三分之一去进行布置至少这一个月内就等它再去这么折腾再给它一个月的时间如果再有一个月的时间还是这样的一个状态就要想办法去进行下一步的操作去想一想怎么去处理这个事情那因为再往后再等的话一季度后面我给大家讲过宏观的事情就是美联储的资产端是用来吸流量的
它的负债端是用来放流量的那么它的资产端国债已经达到了资产端一共有两个入口一个是国债一个是它的MBS房产抵押债券这两个MBS先不用看了就国债已经达到上限刚刚达到上限那在国债达到上限的情况下它是需要通过它的负债端也就是说它的TGA以及它的NRR去进行释放它的流水的释放美元的但是TGATGA是有一个上限TGA现在是刚刚当然川普他布置的他所安排的财政部长是对TGA有绝对的指挥权
那么他可以相应的有一个很大的放水但是这个放水是有幅度的也就能维持一个季度左右如果说第一季度最后达到了债务上限然后债务上限达成之后然后TGA是要回收前面它放出去的流量的因为它属于财政部一般账户财政部一般账户是必须要保持一个安全线的它不可能一直不停的为了放水而放水所以TGA一旦回收流量这个对前面的美元有一个反噬很有可能美股会有一个回调美股一回调大饼就要跌大饼一跌就要在山寨比跌
所以如果说第一季度涨势没有就是以太坊没有很好的跟上的话一个月的时间没有跟上的话那真的要做一个处理相应的该止损的止损该怎样的怎样如果是有杠杆的话就需要做一个止损但如果说你是只有现货那就不用去在意它因为后面还会涨我单纯的说如果你有杠杆的话是需要去做一个处理对确实因为第一季度还有会有升级三四月份的升级对对对这个我是对后市我是一点都不担心但是有些朋友可能是持有他的一些call
那就需要去关注一下对我就是到三月份的call是大部分然后我就说我会买一些短期的就是比较少的钱就是买一些比如未来的一两周的但是很少就是但是就堵它突然的对吧就是说行情很多时候如果会出付人的意料就堵那种行情但是就是已经算好了又把它归零的就买一下这样子是的是的靠谱但是每周都可以钱对吧就真的是你知道要亏钱但是还要冲上去这个就有点对啊就是因为现在行情就是不明朗然后那就那就是硬亏
心态：跌时不敢冲、睡不着＝策略本身有问题；务必做仓位管理；选对币种最重要
但是你其实就是可以做一下别的币种以太坊其实真的可以放一放对好的好的就是多少多少在短线上或者从常规领域非常大牛的人我都知道这一轮子以太坊上亏了非常多的钱那这更别说新人了就是别做这个币种做别的对是你刚才说那个别的币种你刚才说那个平台叫coin什么了能再说一遍吗coincallcoincall那个我可以私信发你没事好的好的多谢多谢非常感谢没事没事好好我可以说卖个上像上一次那个从4000跌到那个3500
3600然后后来又跌到那个3300左右就是正常的一个人来说他碰到大跌的时候他是担心是越来越跌包括我也是然后再包括前前几天的时候把跌到2900我就不敢冲进去就是你们是怎么做到就是怎么说呢跌下去的时候怎么敢去冲的我之前是听钱袋子说过他是亏了大钱之后就想减仓的但是我感觉我是做不到嗯我觉得这是个很好的问题我觉得嗯嗯是这样如果一个策略或者是一个行情的变动让你睡不着觉这个也是上一次Space我讲的
如果让你睡不着觉让你心生恐惧那我觉得这个本身就是有问题的这个本身就是有问题的因为一个好的策略一定是让你可以很安稳的该做什么做什么不会受任何的影响那比如说那个当然你买 Call了你买 Call本身那这本来就是一个上了一个赔率的一个事情那你本来就我觉得这个仓位就必须要管理必须用一个相应的对你就是它涨上去之后对你真的有意义就不能说你花一块钱去买这个靠那涨了十倍对你没有任何意义所以既要有一个它涨了倍数之后对你有意义
同时又这个仓位又不会让你真正丢了之后又有肉痛的这样一个方式你要好好的去算要么是通过凯利公式要么是通过自己对自己的钱包有个大值的预估所以要去这样去计算才能上靠但是如果说你是觉得自己是一个偏保守的因为听你刚才说你是觉得可能不太敢去抄底如果你觉得你自己性格是更多的愿意去有一个更安稳的一个投资的理念的话那我更多的建议你还是通过双币理财或者是直接通过卖 Put或者cover call的方式
只有它现在会用cover call或者用卖 Put方式先去收一个稳定的权利心收这个赌场的钱收这个别人去赌博的这个抽水你作为庄去收他们的抽水拿这个利润去博一个更高的收益这样更既满足了你想要去去博一博的一个高收益的这样一个心态同时又可以很稳定的去睡觉这个我觉得可能更适合所以我觉得所有的策略尤其是期权针对不同的性格而言我觉得是非常的有帮助的因为有些人就是天生的就是非常的高倍数高配率的一个心态
给日内交易者：只吃「鱼肚子」、绝不卖在最高点、保本第一（1.1^100 vs 0.99^100）
那这种真的可以那你要做好基本的风险的控制之后那你可以去博一博但是对很多这种风险偏好比较小的一些朋友那我就建议你用杠铃策略去收一个稳赚不赔的一个钱拿这个钱去所谓的赌赌一个更高的一个倍数这个我觉得至少对这段行情而言肯定是很合适的很合适的然后再一个就是走短线的朋友有一些朋友我知道是走日内的交易走日内交易的话我那天在Space刚才那个朋友应该就是上一场Space有听到的
就是对这些做日内每天做日内的朋友我有一个建议就是说你千万不要去想着每天去做波段的要吃鱼头要吃鱼尾我是建议你就是只吃这个鱼肚子只有我频繁的跟朋友就讲这个事情因为你走日内交易以及你的这个资金的周转速度很快就是你快速的就买卖了这种情况下你一定要注意绝对不是要吃到波段的全部你要只要你有这种心态必死你一定想着你甚至要在超火上给自己一个非常大的提醒就是不停的警戒自己我一定不要卖在高点
我一定不要卖在高点你只有这样你才能跑得了就是千万不要看他长得很快或者怎样你就觉得我要等一等不要不要因为你走的是日内交易你不是只走的中期交易那种心态能等他涨得水涨船高就只有做期权走中期交易的人才能等到这么大的倍数所以往往中期行情的人反而知道倍数更多这就是这一点但是如果你我是建议但是有些人他就适合做日内交易这样的朋友我是建议你走短线的时候千万只吃鱼肚子保证你的本金不赔是最最关键的
就是你每天赚个2%哪怕1%0.5%也就是说是你这个底数上面的密次这个密次本身并不重要真正重要是你这个底数千万不能变成0.9一定要高于1你只有1.1哪怕是1.00001但是它的100次方也足够是一个非常大的数但是一旦变成0.99哪怕是变成0.99999只是每次亏损一点点但是你操作100次这个已经就归零了就归零了所以如果你是每天就是只是走日内交易你就是一个天天走短线的人
我知道我们这个space肯定是有每天就管不住手每天都要交易的你千万要记住的话不要去卖在高点也不要去买在低点你觉得这个行情这个动能到了你就赶紧就出手就行了只要是赚了你就是胜利只要赚了就是胜利不在于赚多少只要赚了就是胜利一定要让自己的交易策略稳稳当当这是我给大家这轮牛市最大的一个简因为现在流动性因为现在流动性还处于退场期整体的流动性也是处于退场期的虽然流动性有改善
流动性退场期：大饼涨则万币齐跌（蛋糕在缩水）；12/8 之前是进场期、蛋糕在做大
流动性比前天大大前天都有很大改善但仍然总体处于退场期在退场期的这个阶段下大饼涨就意味着其他的都要跌或者小的币种个别的要涨都意味着其他币种都要跌这就是为什么前段时间川普比一涨万币齐跌比特币一涨也是万币齐跌因为整个大的蛋糕在锁水那么你这个多了你这个多分一点其他都要少分它不像前段时间在12月8号之前去年的12月8号之前是处于整个流动性处于进场期那段时间是整个大的蛋糕在做大
所以你这段时间你大饼多分一点少分一点那没有太大的关系其他币种还会往上涨但是现在不一样12月8号之后你可以看到首先大饼涨的就很慢涨不上去你看K线那其他币种在12月8号之后陆续的开始进入高点快速的开始进入下跌所以这就是流动性可以作为一个很重要的参考我在我的推上也会给大家随时的去公布一下流动性的一些数据所以这也是我今天发这个一个点吧跟大家聊聊流动性的问题因为流动性
我觉得是可以作为一个重要的指引参考的那我天天给大家聊指引那指引的一个最先驱的一个点就是流动性是多了还是少了那就目前来看那流动性最安全的或者是可以看到的散户新的用户持续不断在进的就是川普币所以川普币的后市真的可以期待一下哪怕他现在这段时间毫不应用磨他心里还在不停的往下走但这就是大户要把货出完出完之后好好地筑底这个底打磨得好一点那后面可以期待一下那就整个大的大大饼和以太而言
那就是处于流动性还是退场期还要在等那看那个美联储的负债端TGA会怎么走TGA会不会受日元加息的影响以及后面三四月份以太坊的一个升级是包括带动整个大的情绪的一个上升这个都是后面需要关注的一些节点我觉得在推特上面的话大家还是比较容易相互影响就是OKTerry你是在说话吗我好像听不见你说话是我的问题吗你其他人能听见他说话吗我看见他开麦了但是我听不见他说话你听得见吗
听众 Terry 分享：受 Zack 喊单 FOMO、在 4000 冲 ETH 被套；要远离宏观噪音、保持理性、建立自己的交易系统
听得见吗我能听得见我能听得见他有说啥你能够复述吗我不知道为啥我听不见他说话我退出一下吧然后我再听我能听见叶将说话但我听不见Terry说话太奇怪了可能他得退出一下没事没事其他人有问题都可以随时上麦自由自由上麦我给你
其他人想聊了都可以自由上听得见吗听得见吗听得见现在听得到了我觉得如果是做交易的话不是冲突狗Ricky他那个群已经变成冲突狗了或者是做那些讨论宏观的特别那些讨论宏观的人我现在是非常反感的就是因为什么原因呢就是我上次我上次是听了那个Zack他说了之后我就直接 FOMO 了，FOMO 了之后我就在那个高位4000左右我就冲了然后就跌下去了跌下去之后又不想止损然后就越来越跌越来越跌
然后就就非常像那个打游戏里面你玩那个超级马里奥然后那个游戏角色一下跳是的跳进那个岩浆的池子里面然后就那Zack就慢慢一下子消耗掉了本来你上几个活动就很强了是的他当时他说了时候他说以4000了就指日可待了就已经是新的起点了然后蹦掉了就是我感觉我自己可能其他人也会吧就是很容易受到这种影响就是你看多看空但实际上我事后回顾这件事情的话我感觉我是受到影响了然后另外一方面来说也
也我再总结一下自己那个为什么上次亏了我在看那个4小时图的话如果看4小时K线或者6小时8小时然后做交易的话还是得理性真的得理性如果自己性格是容易 FOMO的话那个很容易对其他人得有自己的交易系统因为我看以太坊4小时6小时8小时的话基本上他到了高点都会出现一个那个风高浪大险包括在在那个最高点的时候当然也得结合那个比特币来看的话然后在那个4100然后在那个30003000
63700的时候他都出现了风高浪大险但为什么为什么大家就是是我自己啊为什么我就眼睛看见了但为什么心是瞎的我在我在我在一直想这个问题我觉得还是受到影响了所以推特上面我进慢慢看的我就谁讨论宏观我就直接把他拉黑谁讨论宏观直接把他拉黑太太太那个宏观只是作为一个非常大的一个基本面因为他属于你像你像一个一个币种最后当这个总的流水影响到整个币种那得过多少关但是它是一个总的原因
原因需要不停的往下区分从它的支干开始往下支撑一步一步算到最后的这个币种所以你核心还是要看整个币种自己的这个分析他当天的盘面怎么走你像我自己在星球里面写的像什么进场推厂以及什么其实这是一个日线但是其实你当天如果说交易短线的话更多还得看当天你自己的这个包括很多走日内的那他甚至要看分钟线这个很多时候那参考性就得看自己来判断但是就最大背数而言毫无疑问还得是中期行情咱们吃到它水涨船高
但是有一个核心的问题就是这个币种的选对本轮这个以太那真的是太多人在上面折戟沉沙了我自己也是有个仓位在上面但是因为我是用杠铃策略以及我还用一些其他策略在交易希腊字母所以对我来说是没有影响但是对很多只买 Call的朋友来说那如果买了这个以太坊那真的会很痛苦那我建议就尽量把它至少部分要把它换到其他的比较明朗的币种里面这个可能会更合适所以选对币种可能是所有的操作的首先的一步
要选对币种对对对这个是最重要的选对的是是的如果说即便你再看线上有很大的失误再 FOMO 或者怎样如果你币种选对了那其他的其实不是特别大的问题赚多赚少的问题但是如果说选到了一个这样的一个币种那不管你有多么厉害本轮很多的大牛在以太坊上吃了大亏这个就是合约大神在上面亏的那真是数不胜数齐全可能比他们还稍微强一点那合约的被被被被清空的太多了基本上所有的做多的杠杆在前段时间内部的下跌里面
基本清空了因为最你可以看到他那个热力图基本上3000之上的所有的做空做多的那个杠杆全部清空也就是说连连五倍的杠杆都被清了你想想这这得是多么恐怖的一个数据那没有人在上面赚钱那这种但是当然那段时间索拉娜一样跌得很惨但是至少索拉娜的涨幅是明朗的但是以太坊的涨幅并不明朗就是他该跌的时候跌但是他涨幅并不明朗这个会让很多人非常痛苦所以这一轮就是就是真的要在策略上好好的去
喊对退场时点的 KOL（约束亚/鸽子）权重应加 5 倍；英语区 ETH 死多们在三角收敛里哭诉
自己如果睡不着觉或者自己感觉自己上头了都不应该入手就应该告诉自己这个钱我不要了斩钉截铁的告诉自己这个钱我就是不要了因为我上头了所以这个钱我不要了因为我上头一定是不对的嗯我这一次我看到就是我事后回顾的话有两个人是说对了一个是韩国的那个英文我不知道怎么他这个约束亚吧然后韩国那个教育员然后还有一个是鸽子鸽子的话他没有自己主动我就说那个是12月12月17那次12月17那次
其实如果是参考比特币的话他其实是可以判定的就是出现了好几个那个十字的K线以及那个风高浪大线其实用比特币来指导如果是做其他的交易的话因为很多很多那个交易队的话他都是根据比特币那个走势来进行走向其实比特币他本身是可以看得出来的然后当时是一个是约束亚然后一个是鸽子他们两个都喊对了包括鸽子的话他当时在12月17当时平了仓之后他马上就写了那个一个公告就说接下来的话是圣诞节
然后大家就市场活跃度也降低了然后呢市场也涨到这个程度了然后呢可以离场了然后他们就他们这两个人基本上就是在那个perfect time然后就离场了然后鸽子的话他自己就说我已经把这个仓位给平了然后就是一个follow他前面那个平仓的那个thread然后就写了这个基本上那些大的 KOL的话喊对退场时间的话基本上你要给他那个信息就这个人讲话的那个权重的话至少要加5倍的权重
其他人的话基本上可以忽略了基本上就慢慢的去清掉我自己的关注然后去看一下他们他们之前说了一些什么东西其实还是很能学到东西的是的尤其英语区你要是关注英语区的很多交易员的话他非常多的以太坊的死牛死多那这段时间各种画图呀各种三角区那个变多你可以看到以太坊确实波动率波动波动在下降最后形成一个在因为他属于IHS 形态的右侧那他在画右肩的形态中确实很像是一个大的三角区在收敛
那就他们之前的这种概念而言就是这个收敛随时会突破也确实会突破但是这个突破的时间是他们没有办法预料的那所以就是特别痛苦我看这英语区的这些人特别好玩疫情人在那边哭诉各种各种那个但是其实就是这种币种如果选了这种币种的话那就是没有办法在该有的位置该退出的位置就即使退出就行了就不要想太多也不要去包摸也不要去有什么情绪就是很冷静的把它推出就行了因为他本轮的颓势摆在这里确实是有一些问题
选走势明朗的币（OM/SUI/BGB/瑞波）；Solana 上涨明朗但托盘有问题、到高位会清仓
那去选一些相应的走势比较明朗的这一轮其实一开始每次大跌的过程中都会出现很多的走势相对比较坚挺的壁壮其实都可以关注一下其实本轮的Solana只是它的上涨是比较明朗的但是Solana其实有一些问题就是它的托盘没有想象中的那么稳固这个是它这一轮我对它有一点疑惑的一点所以这一轮如果说它到了相应的高位到了退涨期我是毫无疑问会清藏的因为它的托盘非常的有问题但是其他的几个币种
像我在里面有写的像OM然后SUI像还有BGB这都是本轮跑出来的相当买盘稳固的一些币种这个是可以在本轮有一个比较期待的现在就是大盘走不好所以大盘如果真的出现一个很明朗的走势这些币种包括瑞博都会有一个在我这个交易系统以及场外这边的吸引点的这个变动而言都可以看到会有一个非常大的潜力所以这些我会重点再关注一下我也会在期权上如果有的话我会在上面会有一个关注但是我防止这里面有一些小白直接拿重仓去搞
再次强调杠铃策略；pump 数据显示仅 0.05% 盈利超 1 万刀（99% 在亏钱）；保本第一
我要告诉你我用的是杠铃策略杠铃策略就是所谓的大的仓位我是用来做备兑的或者做cover callcover call用来赚出来的这个利息我是用来拨一个各种各样的一个高倍数的收益但是你千万不要去你如果是新人尤其你还不会去计算这些基本的一个希腊怎么的去算它的倍率算个理论的话千万不要用大的仓位去做但凡你觉得这个东西让你睡不着觉让你觉得都不对你一定要更改你的交易策略先以不亏钱为主
大部分人来都是要亏钱的包括像前段时间我看pump出了一个自己的数据只有0.05%的人盈利超过一万道其实就相当于99%的人都是在亏钱那你想想冲突口的人都是什么样的人在赚钱其实我跟你讲做交易做二级的这一轮也不见得有多少人能赚钱真的能赚到钱所以就真的是一切也不亏为原则那就现在我在把这个原则再给推回到我们说的川普币回到这个主楼上很多人以川普币进来听川普币我会看就是因为我们的活力盘很多的都是从
回到 Trump 币：早期活力盘在出货；70 多还上 20 倍杠杆＝燃料；新人必须保本 + 只用不爆仓工具（现货/期权）
如果说大家一起是从早期我们互相喊刚开始喊就开始上来的话很多人都是在五以下买的或者是十以下买的所以现在始终处于我们当年这拨人的活力盘持续在出货但是现在还是有很多的人可能现在就是期望于从40多或者50多就期望于他一定要往百冲尤其是在在币安上线或上合约的那一段伙某期很多人70多往上上上了一个很大的杠杆70多上20倍杠杆期望于冲到100我说就疯了吧你这么个搞法这还得了
那这些人就毫无疑问这一轮都成了燃料了那所以说就就所有的新人而言你进来这个市场千万要记得一定要保本钱而且你觉得相应的吃到我建议你一定是有一个自己的交易系统再来去交易而不是单纯的就是说看到100我就等到100那他试了最后有可能到100但是前面扎了几根到一的针你还在吗你如果持有的期权你还在那如果你和持有的合约那已经没有了所以你的第一的交易方法得对就是所谓的你用的交易工具
至少得是不会爆仓的要么你持有现货要么你持有期权那川普的期权还没有出那所以你至少应该用一个鲜货的方式去持有你不要上杠杆对吧或者你用场外的杠杆去买它那用的仓位也必须得非常的少才行不会让你肉痛你才能持有的时间足够久其次就是这个位置你要看到那太多的获利盘我们也去中国的很多人在当天去买它的时间真的很早我自己是四点几近的那现在还是很多倍的一个收益同时我还有Solana我自己有一个仓位
作者亲历：小仓买 Trump 币、大仓买 Solana 末日期权（预判卡链必致大涨）赚 30–40 倍；懂期权才敢冲虚值
当天我由小仓位买到了一个川普币但是我大仓位没有进川普就是因为我Solana卡链我Solana要是不卡链我可能会进的更多但是我Solana卡链出现这种状况我当天就考虑到那大家买川普都要去买Solana那Solana肯定会当天有一个很大涨幅所以我当天就冲了这个Solana的那个末日期权Solana末日期权的几个虚值都被我给买空了所以这个吃到的收益反而比川普币的收益更多
吃到了一个30多倍一个40多倍所以这个就是期权的一个很大的好处我很少买末日期权但是就当天那种确定性的行情我是肯定要买的但是这就是告诉大家就是很多的工具你可以不用但你不能不懂期权你可以一辈子不用但你不能不懂期权包括末日期权末日期权是会归零的但是我知道它归零但我不见得我不懂它的利润是怎么从伽玛变化的是怎么去变动我非常明白所以它才会在当天出现这种状况的时候我非常有信心的可以去买入虚值
期权必须买在「波动率 + 价格双底」（11/5 大选当天才是双底）；买晚了水分大；波动率看 Deribit 的加权值
那很多人是不敢冲虚值的那我就敢所以这个就是建议大家至少你期权作为一个工具而言你必须要去了解哪怕你一辈子不用但是你了解了它这是你一辈子可以傍身的一个重要的工具肯定会有用上了一天你说的那个工事其实我当时我前几个阶段的话从你在3000最早的时候吧应该是11月17号吧当时喊的时候我当时就买了后面我中途我要加仓了然后我就发现期权的话一定得买在低点就是那种它稍微涨上去的话
它都是有极大的水分而这个水分的话你知道为什么吗对我至少知道我这里要给你探讨这一点你因为你跟我说你是11月17号买的你知道为什么会出现这个问题吗有一个很大问题就是你买这个日期波动率已经非常高了所以你现在你当时吃到的点你会感觉水分很大原因就是在于波动率在起伏就这个会是一个因为没有买在波动率跟价格的双底真正波动率跟价格的双底在11月5号就是川普他正式上任当天就是他正式当选的那一天
11月5号当天是价格跟波动率的双底只有在那一天其实是真正期权适合买入的这就是我为什么一直给大家讲一定要去挑选那个最合适的点作为你中期行情的起始原因也是在这所以就是但是如果你后面买也可以但是这个仓位千万不要重因为你就知道你买入的价格并不合适因为它不是波动率的底不是波动率的底往往它这个价格的底也有水分所以就是你后面反复看到不仅它价格有变动而且它波动率还有变动所以你就始终发现它这个波动率
就是你这个权利金没有怎么涨你就感觉很怪你只有在波动率跟价格的双底你买入的时候这个时候你才会吃到一个非常爽的越涨越爽越爽越爽越爽的一个一个持续的后续的过程其次还有你这个币种得买对如果说11月5号你买了是Solana的这个那个Solana的期权的话那后面基本上是这个这个赚的涨幅是非常庞大的这个这个是需要关注一个点所以你如果但这也是我后来为什么我在那个行政里面我把那个波动率
我给专门列出来了因为我觉得波动率的这个涨跌我也需要给大家去列出来因为很多人不懂得判断它的一个涨幅和它的进场退涨期所以我把它专门给列出来了我是觉得波动率跟价格的双底这块是一个重要的参考这个这个是你就像很多人买美股为什么会觉得期权反而很多时候它没有出现很大的一个一个状态也是因为我刚才说了就是财报会让它的波动率提前进入一个高温但是等到你买到它价格的底的时候它的波动率已经开始下降了
那这个时候就是说明Vega 你在吃它的负收益而Delta 在吃它的正收益两方面经常会有抵消的状态那是那就买它就买得很不舒服就是涨涨跌跌你不知道涨不知道为什么跌因为它四个希腊字母是会随时变化的所以这个就是需要注意的一个关键点就是波动率要关注它是不是在低11月19号开始买波动率是一个非常大的数值应该至少在七八十了但是如果在11月前11月5号左右的话那波动率可能在60甚至50多
那肯定是一个非常不一样的一个因为期权权利金那波动率是其中占了一半的影响值它是非常庞大的一个影响因子必须要考虑波动率麦克你说的波动率稍等一下哥们稍等一下就是你说的那个波动率的话是DVOL上面的那个以太坊或者说那个BTC那个波动率吗还是你自己对你就可以看直接你直接可以看Derabit因为虽然你可能在其他的交易所买但是Derabit上面的期权的波动率的参考性是更好的
因为它的流动性最好它的博弈出来的波动率的参考值也更好事实上其他的很多交易所的做事上也是参考它的波动率在进行交易所以就是建议去看Derabit它的那个它的波动率的因为它也是加权平均给出了波动率的一个综合值并不是单纯的那天有一个人问我在思维上问我说什么实际上去买呀买三月份或者几月份的发现它的波动率在90%100多该怎么买为什么你说70多就是因为它这个它那个是加权的
加权平均的一个波动率那个是可以作为参考的我也是以那个作为我在星球里面写出来的那个一个波动率的一个变化的一个进场推厂因为Vega是有很多场外进行期权交易的一些数据的这些我可以抓取到他们针对Vega交易的一些数据然后针对这个整个加权平均的一个波动率我会根据它的来定出来进场跟推厂会通过meta 分析给出一个进场跟推厂的一个参考值所以这个的进场推厂如果跟你的价格的进场推厂
就职演说当天抛掉末日期权：薛定谔/波函数塌缩→利好兑现时 Vega 暴跌；末日滑点与做市商定价；一致预期就买不到好价（要有对手盘）
有重合或者相差不大一两天那确实可以作为一个非常重要的参考这种就是作为期权最合适的买点但是中间任何一个价格的进出跟波动率并没有重合那都不太建议单就期权交易而言都不太建议所以这个是有期权对期权感兴趣的朋友都应该注意的一点我是觉得极大的忽视了因为最早你讲期权的时候其实我就记住了他们买的时候就疯不了然后就冲了忘了我同时有两个小的疑问第一的话是就是想问一下我有个朴素的一个观点
就是因为我买的过程中我买油鸟做买贵的时候我就发现了就是如果说它的价格有极大的水分的话或者说比较高的水分例如说我4000我在4000的时候我看到4800的时候它只有1.7的倍率的时候其实当时就应该收手的然后对赔率不高了对然后你上次不是赌那个Solana的它的末日吗然后特朗普上台的时候上台之前的话我当时那个演讲之前的话我就想想想还是买一点吧买一点那个末日的然后买买那个
BINANCE上面的话是就当天到11万8吧11万8的话我买了点末日然后我就发现它也是水分比较高因为它的定价的话你又买错了我告诉你为什么我我跟你说说这个非常值得说为什么我在那个那个就是川普币发布的时候我可以冲那个Solana 的期权但是它就职演说的时候我把所有的末日期权全抛了原因就是在于也是在于波动率因为你知道当然那个什么Solana这个Solana在当那个川普币发布之后
你后面不知道这个川普币会长成什么样子也不知道后面的多少的外部星会通过源源不断的流水去买索拉娜去进行冲这个川普币这个时候它的价格和它的波动率都是水涨船高的但是我上一场Space你可能没有听一个重要的点就是波动率的改变就很像我相信大部分很多玩这个很多都是理工科的学生我们都懂得量子力学的一些基本概念很像薛定谔波函数当你这个事件没有发生之前波函数是作为各种概率的一个概率云
电子系可能在这也可能在那始终是属于一个概率波的一个形式它是属于一个波函数但是一旦这个事情准备要发生或者正在发生一旦有了观察者它会迅速的塌缩成一个一个的粒子就相当于所有的可能性都消失了然后它塌缩成一个一个可能性变成了杨氏双缝后面的一个一个点那么就这个简而言就是比如说像发财报也是发财报之前波动率一定是水涨船高的但是一旦接近于发财报的那个点甚至财报刚发出的那一瞬间
波动率暴跌因为这件事情已经开始出现确定性了出现确定性它的所有的可能性都开始收敛所以波动率一定会暴跌所以这就是为什么在川普巴布就职演说的当天一定要把所有的末日期权都给抛了索拉娜奇末日期权给抛了就是因为它的波动率当天一定会有下跌的状态因为它相当于前面的所有的预期开始兑现预期兑现不管是好预期还是坏预期预期都开始兑现预期兑现如果是好预期那只是说明它的Delta跟Gamma会涨
但是它的Vega一定会跌这是必须的这是必然的因为这个利因为你这个所有的可能性在现在消失了只出现了一种可能性那么Vega本质上是衡量可能性的一个函数那么所以这就是为什么在利好兑现的当天我们必须要把所有的直播动率的交易的所有的这些策略或者这些期权全部给抛掉原因就是在这所以你相当于你当天又是做了一个不能在你反而是当天盖卖的当天你去买了一个期权那你肯定你不亏就不错了
肯定是当天是不能去买任何末日期权的因为它波动率是最大值因为它波动率在当天是在暴跌的状态它是100块钱那个100块钱的公式计价所以它当当涨上来的时候呢涨上来的时候是涨上来就像你只能吃到一个Derta跟Gamma但是Vega在跌所以就是水分很大很有可能抵消不了它有点它溢价到了300然后等于就是说一张期权是100块钱的话我要花300块钱330块钱它在那个那肯定不能买呀
这种情况就说明滑点太高了这更不能买了它这个末日的话是很多人都在都在抢着这个所以导致它这个那个价格都在浮动其实就是你刚才说的这个我想起我一个在那个之前做交易的一个朋友他写了一个签名他是说What’s obviousis obvious price in就是说你这个东西是大家已经看得很明显了就是是这个东西了对吧特朗普商人大家都会去抢这个东西然后我傻子一样我也去抢
那其实这个价格已经被拨并了是的因为流动性不足我觉得也可能跟我喊的有关系因为在特朗普当天跟前面因为他一共就那点流动性就那几家做事商我都认识了他提供那点流动性根本就不够大家抢的我在我在space里面真的索拉大的末日期限我喊了好几楼真的有可能让大家很多人给买上去了把它给买空了如果买到那么高的一个滑点那真的没有必要去买真正大钱那这肯定是你得有非常大的对手攀那说句不好听的
就是呼道一声SB那真的得有一个很大的对手攀它跟你是完全相反的态度你才能买到一个很合适的价格如果说所有的人都是一致的看法那这个钱是你赚的是谁的钱呢所以这个肯定肯定是最合适买那种所以你像国内我那天举了一个例子就是国内在做大宗商品的一些期权的一些很好的玩家其实很多我知道都是红三代红四代他们因为有一些自己固定的一些消息源所以他们可以跟整个市场的情绪正好是相反的他们又可以知道一些
行业的内幕所以他们可以买到一个期权非常低的一个点又没有什么滑点因为很多人都在看空所以他们肯定都在卖 Call那很多人都在卖 Call抢着卖 Call他可以买到那他可以吸多少筹呀他再一公布一个政策那毫无疑问就一下就涨上去了但是就我们闭事而言我为什么要去设置给大家反复的去我去搞了这么一个就是从17年之前然后搞了一个场外指数然后搞了一个谢林点就是因为我尽量去杜绝场内的反身性对它的影响我要做出一个既有
为何不愿把指标做成 API：避免反身性共振、指标失准
足够的参考性它的概率值足够让你进行很好的一个比价的判断同时又不要去很多的有一个反身性的影响让它去怎么说呢让整个的对手盘就是让整个的行情的这个情绪跟你进行共振那一旦共振的就不准确了所以这个就是问题所以我是不希望在我这套体系里面有太多人知道的所以我就顶多在我的这个space里面聊一聊然后平时我自己在那个什么之前有一个之前BIN自己BIN和那个浪潮还有几家那个B市
有几个金色财经在我之前是如果说有老玩家的话知道有一个叫Ebit的杂志Ebit的杂志后来这个老总后来分出来很多在B市里面的一些自媒体这些媒体很多都曾经我们一起探讨的时候都有兴趣说不然就把你这个指数一起做一个API或者怎样但是都没有同意我是觉得必须要这个东西一旦形成了共振其实就相当于就是花点第一会很大第二其实就相当于就不会准确了所以我是觉得我们一定要在自己的交易体系里面
听众问 Trump 币 60 多成本被套、洗盘多久→现货别怕、外部性极强必创新高、大散比 1:10 换筹快、约一两周
有一个跟别人不太一样的点就是得跟所有人做对你好你说你好我想问一下就是我后期进的这个特朗普这个BIN然后成本比较高60多吧我现在就是现货仓位现在这个洗盘挺难受的跌的这么多然后像这种情况大概洗盘洗到什么程度了还有机会就回去吗60多70多你觉得我觉得当然是有机会的如果川普币都没有机会那所有的这个meme 币都完蛋了川普币那已经现在是这么哎呀太多的无名小辈发的B大家都去乱冲
那何况总统发的B现在他的但是现在确实是获利盘太多了那我这边4左右还有好多人的是甚至0.2几近的1左右近的那确实要有一个很大程度的洗盘但是后面我一点都不怀疑他还会再创新高这个你不用太担忧你拿着箭是现货那如果说你是杠杆的话那确实太难受了现货我觉得没有什么可那个但是如果说这个仓位到了一个非常让你难受的地步那我觉得你可以等后面的就是等他现在的谢林点还在下降但是他谢林点早晚还会上升
他的上升幅度开始进入一个停滞期的时候你可以考虑把它出一部分出到让你相对舒服的点可能才还是比较合适那既然已经在下跌你我觉得就我不知道你仓位是怎样的但是我是觉得不要去有任何让你自己很难受的睡不着觉的仓位那你应该去调一下仓位我的意思就是我现在情况就是仓位比较大然后都是现货我从来不常就是合约杠杆啥的那还好现货担心什么呀只不过就是现在就是我成本比较高嘛然后我觉得是就特朗普现在基本上全球影响力最大的一个人
我觉得那个可能就是这个比也长得比较高然后一进去就一直开始跌然后一直跌是的这个心路历程非常懂对然后现在就是跌的确实比较难受我就是现货也比较难受就是唯一的恐惧就是不知道这个洗盘会洗到什么程度就是特别担心这个问题看一下现在反正我给大家之前每次都会提供每天的谢林点那现在其实可以看到怎么说呢大户还在出货那有可能最后很多人预计最后可能会到一个但是我这里不好随便说因为这个比它的外部性太强了
你真的不好讲后面会有一个怎样托盘给拖住但是有些人很多人也是预测最低可能到了20左右这就是最铁底了这是很多人的一个判断就我自己而言我是觉得不至于30多我觉得30多也差不多也可以了除非有一个很大的一个利空或者怎样可能才会让它基本面有改变但是就我自己而言我是一点都至少这两年之内我都不打算出任何不管它价格涨到什么是不多我都不打算出这个因为在币市里面玩的比较久的话很难找到这种标的
有一个的话就是抓住没有什么我是不在意这些价格涨跌了但是如果说你的仓位真的上的比较重那你考虑调整一下如果说后面如果到了20或者30让你很难受的话那你看看要不要调整一下但是后面肯定会涨上来这是一个很确定的一个值不用太担忧这个如果还担忧那整个meme 币我觉得都不用去都不用玩了整个meme 币那都是水分很大这个是既当裁判员又当运动员自己下场发了一个那不管是谁运营的不管是怎么样
它已经作为一个龙头效应而且它的外部性这么强中国的买盘欧洲的买盘中东的买盘也在入我觉得没有什么可担忧的而且它的气息很充足我在推理里面写了散户跟主力的比实比这种就是换筹很快不会说换筹一换筹换个像以太旁这样一换换个金小半年你把所有的人的心气都给磨没了不是这样的10比1的一个散户跟主力比那很容易就给你换筹换换没了就是这个速度我觉得不会特别漫长所以我综合来看我是觉得你
你仓位很大你就调整一下如果仓位不大你可以接受那就拿着吧行你想这个币它其实它才发出来才几天就是也没有什么参考价值然后我就是其实可能你也回答不了就是像这种洗盘大概能洗多长时间就是你按照这种散户主力比的话我觉得你至少得等个一两周的时间是最少的等一两周就是一两周之后对啊至少得等个一两周那我觉得而且这个时间我是觉得只会比这个短不会比这个长那我觉得洗三周以上不太可能不太可能
一两周就差不多了其实这两天我都觉得已经快差不多了所以我是一点都没有什么可担心的行就是你就就是它的谢林点确实还在降就说明多空薄一点的降那这个降它需要有一个稳定的稳定点等它稳定之后我会觉得这会进入一个相对的一个一个一个新的中枢就形成了场外形成一个新的中枢那个时候我会觉得会是一个洗盘稳定的标志前一天稳定在42然后现在有一个下降那这个下降它还没有停等它停吧嗯反正现在是38
Trump 币基本面的两次打击（夫人发币、采访被追问）；但仍长期看多
往下恐怕还要再探35再往下看还有就是他你就说总统发的这个B他是收到什么约束或者什么他就是不能就是喊单或者是说一些关于这个B的事情是吗不是他有忌讳他有忌讳不好喊因为这个就权钱话题因为那天的那个采访就是对他的这个基本面有一个打击就是因为本来要从47网上冲了但是记者就问他呀就问他说那个那个那个那个什么呃你你你对你你你你通过这个赚了很多钱你知道吗然后你是用他打算继续在去
当了总统之后你会继续进行这种权力变现吗那其实问的很直白呀嗯川普当时脸色确实是有点尴尬呃尴尬之后他说啊这对我身边身后这些他身后站着软银啊站着这些人他说跟他们相比的就是一个也什么也不算花生米啊根本就毛毛雨那他这样提其实很多人会认为但是他中间有一个点我会我是我更关注就是他认可了他认可这个币确实是他发的而且确实他他说了一个他不清楚的现在赚了多少钱啊但是就是还是还是承认这个币是他发的
这就够了这没有什么我要的就是这个基本点别的就不需要他如果说的是这个币不是他发的他不知道别人用他推的号发的那就麻烦大了啊后面的这个没有什么因为他确实要他现在最重要的事情是把美国先搞起来啊以及他今天达沃斯论坛上直接开始提比特币提整个加密数字货币那我觉得这就已经很好了这没有什么对他本来就没有什么很好的可能很多的要求嗯啊是那天我也听到了就是我看那个他那个原视频的采访是说
他说我不太清楚这个我的这个币然后对对对我听说他是我发行了他然后我听说是非常成功他现在到什么价格了特朗普的话是这么说的这都竹子背过了对对对对因为我因为自己有嘛然后仓位比较大对对对看来仓位很重因为他那天涨到40多的时候我觉得我觉得这个反弹还挺强我说就是走势还挺好结果就是那个新闻一出来就跌的那么深因为又跌了十几块对对对他两次基本面有破坏一次就是他老婆发币一次就是他在这次那个视频
后面不好讲但我觉得后面应该利空我能想到的也就这样了基本面还能怎么样也就这样我后面还是看多的因为核心是因为他的外部性他这个人只要川普这个字不停的出现在所有的世界上全各家各户人的媒体里面那永远这个币就是源源不断流量这个币式里面流量是非常关键的新生力量非常重要的实际上也确实看到了新生力量索拉娜最近这几天新的数据就是50%的用户是第一次用索拉娜那这些人都是为了冲川普
仓位管理：从「盈利后对你真正有意义的最小值」反推该下多少仓
这都是新鲜血液那是一个多么重要的一个指标那我没有什么可担心好好好那就是我就是仓位比较大说想问一下如果是心里头跌的就有点没底也也也就是仓位大可能就是就是那个可能就是做一些决定可能不太理性就可以说对以后再这样的话其实得住对对对Space里面我是建议大家以后任何时候做这种都都应该去从正反两面决定自己的仓位如果你懒得用凯利公司的话先去想先去想盈利的那一段盈利那一段的最小值
就是想这个钱必须赚出来按照现在有一个大致的倍率赔率它能翻到几倍翻到三倍或者五倍五倍之后是否这个钱对我是有意义的然后再照这个意义的最小值去给自己布置一个技术仓位这才是在博这个杠杆一个合适的一个位置因为如果说当然你直接假如说你对你就是一百万肯定一百万是有意义的然后五百万也是有意义的那你尽量按照一百万去进行布置只要有意义按照有意义的价值的最小的仓位就给你布置这样才能让你
就是心态能够拿得稳拿得住然后同时不影响你日常的生活也不影响你其他的投资这才是整个对你的交易系统来说最合适的而不是就是直接只看到的最大的倍数然后只看到的最后的盈利然后就上了一个最大的仓位这个其实是我对任何人我都不建议这样去做所以这个这一次不管是你赢了还是亏了但至少我觉得你的交易的整个的系统我希望你可以以后再斟酌打磨一下这样会让你以后走的会更稳妥一点好那个就是我还想分享一下
听众复盘自己 Trump 币 60 多被套、想带利润走却越套越深的心路
我那个就是分享一下我这个就是买这个币的经历然后我买的时候就是BN上线货的那一天我觉得就是第一就是影响力最大的人发的一个币第二就是上了BN他就是肯定设立好嘛然后买了之后60多买了之后他有盈利一开始我有盈利盈利不少就是涨到70多的时候盈利不少然后慢慢他就跌到又跌到成本线我就没管够我就睡觉了睡觉然后第二天早上一起来我这么一看价格他就变成40了都懵了然后我才知道他媳妇发了一个币
就把他带币基本面破坏了对带带帮了之后然后就是他老婆发了个币的当天的中午特朗普这个币又回到60多那时候已经到我成本线了到我成本线可能可能也不知道怎么想的可能比较贪吧我觉得他就是可能还会涨就是想带着利润走结果回本没走想带利润走就一直就到今天今天就是这个价格一直越来越低越来越低然后把心态搞得特别不好但是我觉得就是他第一的时候这就是心情有情绪的时候我觉得做决定不太理智
所以我就一直没有做这个决定是的那也像我前面说的假如说你是这种快出快进快输的这种状态那真的就应该有一点涨户然后相应的有一点意义就可以出了既然你本来就不打算长达是一个短线交易的那真的不要就是给自己一开始就有一个提醒就不要去卖在山顶一定不要去卖在山顶就想法设法在山顶前就给他卖了这就是对的这就是对的然后就不去管任何后面的丈夫这个对任何人其实都是一种考验我说是很简单但我真正做到这样我也花了很多年
因为我在币市从一二年左右进到现在这都十多年了所以这个对我来说也是个漫长的过程但是对大家而言有一些新进来的我就建议你真的要第一你这个策略必须得睡着着第二就是不要给自己完美主义在币市里面只要你打算完美主义就一定跑的会最慢进的会最最不管不论进退都会失去这个是非常不好的用心不要完美主义不要去走不断的底和顶中间能吃到鱼肚子就已经很好了如果是你短线的话一定是保证自己不亏
收尾感谢；洗盘约一两周、谢林点稳定即洗盘结束
你不亏已经胜利了好就是我现在就是耐心拿一拿呗就是我现在的目标就是回本可能就是足够了就是不想的就是有盈利了就是耐心拿一拿呗对的就是这样的就是因为这样的心态的变化所以就导致后面可能很多这个比达在市场上涨的过程中就会有很多的阻力位就是因为很多人他会从盈利心态变成回本然后他就会放在那个位置就会就会抛出所以后面可能上涨的那个斜率会步入前面那么快就是因为很多人都是这种心态
因为大家都要出本那可能后面就会有一个缓慢的涨幅从那个洗完抽之后那这个就看后面的谢林点稳定之后怎么个涨法但是外部性很好所以我对他始终是他乐观我自己这个仓位肯定是不会变索拉娜我也会吃仓因为跟他有关联都是因为对川普币看好好好好那就这样我就是以后多关注你的那个信息然后好呀好呀你的信息可以可以好好好我没别的问题了我就听听看别人的发言吗好呀好呀国内的要是有通宵是因为川普币的
有吗天哪要是在国内市区的话你是睡不着觉到了五六点的话那我真的觉得这个交易策略真的恐怕是真的要改一改不能这样把身体给熬坏了是是是我是可能就是这两天就是有点担心嘛然后可能就是导致的直接导致的睡眠不太好然后熬夜都没止一遇就是睡就是睡到了这个时候就醒了醒了然后看你在身经开始衰弱了嗯对对对对对基本面是乐观的啊不用太担心只有有限货没事的嗯哦行好谢谢谢谢没事没事嗯
末日期权行权细节：4 小时到期不必算 Theta、只拼行权价差；做市商常「实习生瞎放」低价、出现机会就该买
那么多很便宜的 Call都让我减没了你当时你当时把它清的话是因为我看你推特上面写的是说是等他直接被行权直接被行权的话那就是已经是到了那个截止时间了还是说是你提前是手动把它到那个价格你觉得你就把这个票给出了两部分啊有一部分是直接行权的那个是占了30多倍然后还有一部分是提前出了一个买盘啊有一些人已经意识到了然后把那个给抛开买盘了很少见那个当然那个还不算末日那个是隔了一天算是两天之内的末日吧
我那个更高那个行权的末日是四小时就到期的那个就没办法了没有买盘了那就四小时四小时到期我也不会买特别夸张的虚值啊但是也是也是吃到了一个很大的倍数啊那种四小时就到期的只能行权了没有谁会买他行权的时候那他行权的时候他不是会极大的去不是行权还考虑什么theta当天就不要考虑theta了没有theta我因为我之前我买过那个到到我有有有很多那个我是没有就到那个价格到那个价格然后再过一点然后就赚点小钱
我总觉得给我形成了一个印象就觉得到那个就超出那个价格一点点吧然后呢然后他他也没赚钱也好像也没亏钱完了账号也没没什么变化一样的就就我不知道是不是超出了一大部分才会有那个利润节流因为theta会把他那个价值最合适的方式就是对比他高几个价格的位置同时那个 Call 很便宜就是那个行权的价格比他高几个位置同时那个价格靠的价格又很便宜然后这个时候你就收走就行了很多时候这个就这种机会不多的
但是当天Solana这种机会就出现了那就该买但是很多时候你可能说你买到的时候你会发现很多的时候那个坐视商并没有把他的那个价格给做得很好那这个时候就买他就不合适或者花点很高那就没有必要但是当天那个坐视商给的价格非常夸张就0.0几好像就是一张你买的价格与公式的价格差距有多少不是那个时候就不用考虑公式了当天的末日期权不用考虑公式了因为就是剩了几个小时的情况下不用考虑公式
因为只靠行权了那就看你最后拼最后的价格的预测了就是你比如说230举个例子我不知道最后价格的比如假如假如假如假如说230你预计他涨到236那就是说明他最后的利润就是6块钱那这个时候他的你发现的权力金是0.06那你为什么不买100倍呀对很值很值然后就是呀那就直接果断买呀我这当时就是这么判断根本就不用算任何希腊字母因为最后就是已经就是拼行权了没有买盘了就是4小时了
但是他当天就出现很多这样的机会很便宜所以说很多时候就是做这摄像脑子是有点不太好用的他们给他们的给他们搞这个布置的很多时候是实习生我都知道瞎放啊那就被我买了呗买了那就是赚了所以我建议大家都可以了解一下这种机会一旦出现那大家很舒服就是很多时候就是这样他236他布置到230行权然后最后你预计价格会到236那就是6块钱的利润6块钱利润你发现现在的call就0.010.0几常有这样的机会
远期期权无买盘/流动性差就别买；做市商是同一家、跨所通用
那你为什么不买啊100倍啊直接到手对啊你这还算什么 Theta 值不用算了都是4个小时就到期了不用再算了啊就是拼最后的这个价格的一侧然后还有还有我就联想到还有一个疑问就是说像那个币安上面如果是买那个远期的有时候是价格稍微远一点有时候是那个日期远一点然后我这时候就发现上面就没什么那个买单那我就在想那那如果说你不管是那个量大量小了他就是到时候你买了以后你到时候要把它卖出去的时候有没有人接盘这个问题
是的因为那个离的距离太远坐着商不愿意去提供流动性这种就是你可能卖出去就是在这几个月会有点困难但是一旦只要他那个日期假如说你买6个月吧6元一会发现没有什么买盘但随着日期的接近再过个两三个月他买盘就会出现了只要你能持有那么久的话那就买盘的自然会出现但是我是建议不要去买这种流动性差的这些日期不太合适就是从流动性上而是说万一你这笔钱你有其他用处这段时间有其他用处你不想等那就不太合适
所以我是觉得没有必要没有必要理解理解我以为说没有这个接盘的话我挂一个那个比他的公式就是4个希腊字母计算的公式的价格低一点那会有人接盘不会不会不会不会就是他因为那个点就是一般都是坐着商提供坐着商他对有些日期的就是不想做他没什么利润他不想干那他就他有可能他几个月子都不动弹这个就没有没有必要去跟他搞了因为看见没有买盘没有什么流动性就不要去管他不要去买他这个这个现象
我在币安上面不止在币安上面我在darybit上面也看到这个情况对对对都是这样因为坐着商都是同一家在不同的交易所都干了嗯谢谢对对对没事嗯好还有朋友有问题是吧嗯那那我再问个问题吧如果刚才我哥们说有两个问题来着谁说了有人要问吗有人要问川普的要先问好你们谁还有问题随时上班嗯再聊一会儿那那我就先问我我我我我刚才哥们都有点像就是你你不做任何标的决定不要匆忙去下就把它推迟
决策方法论：贝叶斯 + 先验概率 + 不断加权修正 + 凯利公式下注；别被 KOL 情绪带（1984 土狗跟单案例）
如果说你觉得你冲动的话呢你就喜可能去找然后出去走一下想清楚跟别人聊一下这个事情是的匆忙下决定的话特别是重大决定的话呢特别被别人言论影响然后呢这个人你有没有把他纳入你的观测然后呢你对他的一个信息给你传导或者他情绪传导给你的时候呢有没有对他进行个观测以及后续的二次观测然后呢去进行那个加权那如果说他说的像麦克他一直强调这个观点就是说你说的很多信息都是对他自己就是后续说的东西
是对以前的信息的一个加权那我觉得这个想法的话其实很重要的刚开始麦克四五月份的时候我当时说那个期权的时候我也买了一些然后慢慢的我就慢慢的加仓然后去也赚了一些钱那这个过程其实就是一个习得过程然后去了解一个人如果说你在网上你看到哪个大V他那个关注比较多是吧然后他说的好像很有感染力那我就想说一个相反的意见我记得Rick他房间里面他们经常充土狗吗当时说的1984嘛1984那个土狗的话
发布的时候呢我就充了几百然后当时价格一猛拉然后我也没管了然后当时我就记得这个大哥就买了买了两个还是三个以太好了然后呢我就把那个把那个哈希值那个地址给加到书签了我就看他什么时候出货然后呢那几个以太他就再也没出货对啊他就是在房间里面就大家讨论一封嘛然后就冲进去了是的这就是这就是学的教训其实人还是容易被情绪传导所以你还是包括我自己也是的就是还是得冷静重要的东西得理性
就是远离一下这个市场不要听他们说那么多没错没错我觉得Terry这个还是头脑很清冷的这个这种你很容易拿的大结果我的那个我想想我在17年我那里面有一个叫什么海什么的我忘记了他我一直不建议大家做合约但是这个哥们在我星球里面最后做到了一亿三千万美刀他经常会跟我聊很多但是他后来又赔了一大笔所以就是我一直让他上气他那不上气死我了这个哥们但是这个哥们就是他的怎么说呢我跟他的交流
他能做到这么好的一个位置有一个很重要的一个点就是他的策略以及他的买出卖出是头脑是非常清冷的这个是必备的任何人头脑如果很热然后被别人一叫就上然后一喊就下这个是很难拿大结果的他必须要有一个跟市场甚至相反的一个观点然后同时很清冷的判断到现在大家都很恐慌现在大家都很悲观那这个时候就应该进或者退以及有自己的一套交易体系一些指标的观测这个才能才是合适的那刚才游戏聊到就是所谓的加权
这个我可能更多的是以贝叶斯博弈策略来给大家去聊的我们尽量在做一次交易之前先要有一个先验概率的判断先验概率先验概率就是说这个事大致往上走的胜率是多少它的赔率是多少然后胜率赔率你可以算出一个期望值这个期望值就是你能得出来的最后这个利润那么为什么我让大家去算期权的四个希腊字母就是为了四个希腊字母最后你可以很清楚的它会逼着你算出最后的期望值以前你自己如果走合约的话
你这个东西往往很模糊但是你做期权你真的要算靠的利润你必须要去算四个希腊字母它逼着你把这个期望值给算出来了期望值算出来之后你把这个概率加进去概率这个概率加进去然后赔率算进去然后整个算出来之后呢你会得到一个市场给你的反馈你真正开始下注按照凯利公式给你下注下注就是我刚才说的如果你不想按照凯利公式这么复杂你就直接按照一个对你真正盈利之后有意义的仓位的最小值进这个东西
首先它要有意义有意义它就足够就得足够大但是又得最小就是让你失去它完全不肉痛最后就有一个平衡值找到这个平衡值找到这个仓位每次都这么想每次都这么想然后你后面才会头脑越来越清了形成一个交易系统然后下注下注之后呢市场会给你一个真实的反馈这个反馈会对你前面的这个真实的先验概率会有一个改变你会给很多的消息该加权的加权给很多的消息该降权的降权这个过程就是真正你在成长的过程
你的盘感会越来越准确这个才是让你的成功真正的可复制这个也是我建议所有的朋友们就是每次交易前去做的但是让很多朋友我知道刚刚尤其很多川普币如果很多人因为川普币进来了我都建议你好好的听我听我说这些你都去想一下自己的交易系统要去打磨一下千万不要因为你很多人你进来我知道是因为小红书或者抖音某个人跟某个主播一连麦说啊我财富自由了我赚了5000万或者这个人说啊我川普币我进了
我一夜之间赚了一个亿这种想法一进你心态直接搞崩了然后你直接就是马上四处交温怎么买怎么买然后就买了买了之后你就根本就谈不上你根本就赔率胜率完全连算都没算也不知道自己什么时候该出什么时候该进然后也更谈不上下注的比例什么都没有就是最大的仓位就直接全进了那肯定心态搞崩了所以这轮洗愁你就会很难受很难受那而且也最重要的是这一次的教训很难对你后面的交易产生很好的影响这是最重要的
期权会「逼」你算出期望值＝可复制的成长（PDCA、盘感最值钱）
就是你很难吸取什么教训因为这次的交易创不必是任何时候都能预见的你很难预见这样的机会但是就交易而言你又没有办法形成真实可靠的教训的吸取就是这次你没有算出预期值没有一开始有一个先验的概率你就没有办法通过下注来对前面的先验有一个修正所以没有修正就没有所谓成长没有成长你就相当于你这次等于白做了真正的成长是在于对先验的修正形成一个新的先验再用新的先验这个新的先验就是所谓的
你的盘感如果这个盘感没有增长那我觉得就是等于白做了这个交易至少这个教训你应该吃到所以就是期权就会逼着你把前面这个四个希腊字母把你的期望这个算出来算完之后那你每次的成长都是可靠的每次都是有真切的对前面先验的修正慢慢这个盘感就会变得越来越准确这个才是成功可复制才会形成一个你自己成长的 PDCA的一个复利的效应这个这个我是建议很多如果是你第一次因为冲川普进了这个加密货币市场
那你千万要有一个自己的很冷静的一个交易体系才行那个那个那个我能再问个问题吗OK那还有朋友要上来吗如果没有的话可以听到我说话吗有的话我就给你开可以听到我说话吗哈喽我再聊一会儿就就就就听吧哈喽哈喽可以听到我说话吗好像普鲁斯还是谁在问你问题可能你听不见如果是的话我听见的说话那我退出再重进来哎呃Bruce你在说啥其他人能听见能给我付出一下吗我能听见叶将的声音我我我退出
听众问：cover call 与「资金费率为正时做空对冲」套利的区别（哪个权利金高用哪个）
你告诉他我退出重新进来这样啊他说他退出重新进你试一下呃没事啊我刚才我我也有个问题我先插一下吧呃就是关于你刚说的那个备兑然后 cover com呃他他这个和他这个的收益其实也就是个权力金作为一个中间的一个呃相当于对冲他和对对就是权力金为基础的利润作为对冲那这个和如果我买一个在呃B本位的看跌呃B本位的一个叫什么来的呃就是开空一倍开空的去对冲而且在资金费率为正的时候
去做呃B本位的一个这个对冲来讲的话他其实也是有一定的套利的这两者的区别您比较看好哪一种使用呢啊首先那个cover call的话他是需要用比如说你你的一个币你别你刚说的是你已经持有了一天取货已经持有了不不不你稍等刚才刚才因为我要批准一下他那个那个什么我刚才没有说话是这样就是那个cover call不需要不需要你持有线货你持有线货的情况下当然是一个对冲但是你不需要持有线货
可以裸买可以裸买啊裸买的情况下就是呃当然就是在双币理财里面不行但是在那个ok和derabit里面是可以裸买和裸卖的所以这个是可以直接作为一个策略但是他就有穿仓的风险啊那种情况下就一旦那个他真的跌到你价格之外因为你没有自己的这个真实的现货的直升所以相当于穿仓了啊也就是爆仓的风险那你把它的位置如果放的足够下面那就也没有这个风险但是我是建议大家尽量是安全的用它那就是你本来只有现货啊
然后就放在这里那就是真实的去买它和卖它就没有什么任何的风险所以可言啊这个就比较安全啊仅此而已那就那个跟那个资金费率必本位做空这样一位做空或者怎样那其实是差不多的差不多你自己算一下哪个因为不同的希腊字母不同权利金每天都有变动那有的时候这个多有的时候那个多你自己算一下如果说就是这个多那为什么不选多的呢这个就根据情况来嗯明白明白因为我还是之前我看他们玩股市的时候比如说玩美股
他们可能会在做期权的时候是持有股票的然后股票它是会有分红的或者是利息的长期来看的话他如果做稳健策略还是有盈利但如果是换到币市的话有没有可能就是你先拿去做一个因为如果他要锁仓的话是不是没办法拿去做一个比如说理财然后再来做期权这个可能Dirabit应该是有理财的有有这个有这个那个包括币安也应该也是有的是可以把它用来做抵押以及做来用来做其他用途然后同时又可以作为这个权利金
但是他这个就是一旦有一边真的产生了那个爆仓行为那可能会影响到这个这个仓位但是就是你的仓位正式的放置正确也不会有问题该干什么干什么不影响那你可以去试一下好的我现在也是在考虑这个用不同的工具作为不同时期的策略好的谢谢这个问题完了谢谢可以可以可以好的那个麦克可以听到吗现在现在我听得到听得到刚才好像就是我们俩之间好像断了一样我想问一下因为就是说因为我也做很多美股的期权
听众问美股期权止盈止损难（买近期）→经验公式：美股 Theta×35 天 ≤ 权利金 1/3；美股价值投资者多、双底背离、宜 cover call/卖 Put；比特币概念股同理
主要以浪为主就别的的话我就没有别的策略就没有基本上没有操作过我觉得对我感觉是想向您请教一下就是那个止盈和止损就是我就三分号我就比较老喜欢买一些比较进气的期权当然偶尔也会买也会买一些非常长期的就感觉如果止盈止损就要比股票要难很多因为止损的话就不小心趴就跌50%对吧都是非常长期因为你买的是进气的买进气的这是神仙难度我跟你讲你立即是很难的不不不那你可能没有听过我之前几期有一个很重要的经验公式
没有你没有听进去就是这个θ的损耗你平时怎么计算的你平时会算吗我不会我之前没有对你肯定是不会算所以你才会有这个一直在亏对你记住我一个公式你记住我一个点你翻我的推特里面你可以看到前面的公式你有知道四个希腊字母是怎么算吗你之前也算过吗我知道那些就是在学校算过就是突然之后就再也没算过你在学校的时候是金融衍生品的门客是吧然后可以算过然后你在这里我可以给你一个经验公式B市里面是20%
10%天乘以θ的这个值它的损耗一般这个负数这个负数要不能超过权利金的三分之一这个是B市里面比较好用的如果在美股里面这个值得添到35天左右OK对35天也就是说Theta 乘以35不能超过权利金的三分之一如果说超过权利金的三分之一Derta跟 Gamma的两架Derta Gamma跟Vega两架马车的往前拉的这个力度就拉不动了明白明白对你记住这个就行了如果说你不计算你不计算这些
然后就是觉得要涨了我就买那你后面肯定是这个θ就给你死那你根本就撑不住撑不住这个是肯定的就哪怕你行情判断对了也是亏的但是你记住这个你后面就很难亏就这么一点小事但是的话因为就是它股票本身假如说我们买COL的话因为股票跌的话咱们COL也会跌很多你当然会但前期就是你对行情你得判断准确但是就是说因为你的经验很丰富很多时候就是你会判断会不是说你就是说很多时候你的判断我的判断会为行情有出入
对吧他不是他跟我跟Smead就是跟我讲的不一样他也会跌一半是吧是的会的当然会因为毕竟上杠杆了然后但是那个期权跟合约有一个点就是合约他降下去真的是铁降他是用一个铁杠杆降下去的但是合约但是期权我给他举一个例子他像我很早听我期权课的我可能会给他讲一个那个例子是像面包发酵一样很实心的面包慢慢慢慢发酵然后他随着里面的气泡慢慢增长是越来越蓬大但是如果说一旦这个行情跌下去
对他往回跌是很困难的同时他越跌越慢越跌越慢但是他涨是越来越快但前提是你得买对这个跟他的不同的希腊字母变化有关就是首先就是他θ损耗不能太大这样的话他的Gamma下面的杠杆是会变慢的是会变慢的所以就是因为他是以一个对数的一个函数的方式在不是他是一个指数的方式在往上涨那你可以看到指数往后面越往后的斜率越高但是越往接近前面他的这个协率是越低他是一个很缓慢的一个变化状态这也是我喜欢他的原因
就是他涨是越涨越快跌是越低越慢这才是他的一个好处所在但是前提就是你必须得布置好他的你说你既然上了金融眼神品证文课而且算了希腊字母你咋不算那个 Theta呢这肯定要算呀因为我做美股的提前我一般会看公司的基本面我觉得公司在这个时候他觉得应该会发出一些理由我会从基本面从不同角度拍你这个market就是说这样子就是有时候我知道他是一周两周他会过期我就因为我觉得对吧就是算那个风险收益比
我觉得我可以理解了理解了我就硬冲着是的是的是的你就是拼他的行权了其次就是还有一个点就是你为什么因为我估计你这样策略可能会经常亏欠假如说你赚的话就说明你水平非常高原因也是因为我刚才说了有一个点就是美股他的财报前面一定是一个波动率不停的在变化变大波动率这个值一定是在不同的变大离财报越近波动率变大但是财报一旦开始临近发布的时候或者有一些小道歇数已经开始乱传的时候波动率一定会快速的收敛
所以就光波动率这个损失有可能你就承受不住嗯嗯所以这个就是这也是为什么美股就是币圈里面做那个期权比美股要爽的原因就是在于币圈的那个波动率跟价格双底是合一的这个我每次都会强调因为这是一个很黄金的一个信息很多人做期权如果不知道这一点你真的是就是损失太大了啊那个在美股里面往往这两点从来都我我几乎看不到合一就是因为在币圈里面题材没有那么多爆点题材没有那么多几乎让它的波动率跟价格上涨的唯一因素
就是忽然有个大资金拉盘了呵呵所以他就是同时开始上涨这个就会让期权非常的舒服但是在美股肯定不是这样的美股就是不同的你的期待值会大大的造成这个波动率的波动而这个波动率产生波动它的涨和顶和底往往跟价格的顶和底有非常大变化所以你往往认为它后面会涨在这个时候它波动率往可能在高点所以你认为后面会涨你又买了一个这么近的但是它波动率在不停地踏缩然后它的Theta 又在收缩然后你光吃认为它的Delta 会涨
所以相当于两个马车在给你往回拉一个马车在往上涨所以很多时候你就很难赚钱对的对的而且的话就很多时候我的印象中是大部分买的期权都曾经赚过钱对吧就是曾经赚钱意味着就是在该指赢的时候没有指赢对对对是的我不知道你有什么想请教一下你就这一块你是怎么样处理的我觉得你肯定处理的对啊我这边处理我这这么多年我都已经非常有体系性了这就是为啥我现在也会把这个跟我的朋友经常会分享一些原因
就是你必须要在首先在对行情本身有一个体系性的思考然后再用体系性的工具来表达这个思考这个才是合适的那你要是只是说那个我就是觉得后面会有会有一个涨幅那这个就比较难你必须要一开始就算算清楚前面的大致会涨多少倍权利金会涨多少倍然后这个我就是说我前面是通过那个假如说你在纳斯达克交易用盈头来交易它的期权那你这个至少你得对它的盘前或者是对它尽量产生少反身性的一些数据进行抓取
然后如果是我的话我会这样做然后在这里面会用一些新的一些分析工具找出来大率很大的概率痛点值这些相当于新的谢灵点值这些谢灵点值我会做作为参考同时算一下根据它的进场退场以及它的流动性来给出后面它大致会走的一个波幅通过这个波幅来算出来大致的一个期望值通过期望值来给出你这次要下多少数这样才能去布置一次交易相反就是不要就是交易之前只是觉得后面要涨了然后觉得它有一个很好的利好
然后买了进去之后就是全藏住的那这个就是不管是心态和交易策略就全是乱的而且你没有办法提炼住真实的后焰的一个有效的反馈来给你这个优化你的交易系统这个就会出问题就是没有办法后面哪怕转了你后面没有办法复制前面转的辉煌的成绩就是没有成长就是真实的成长就必须得真实的思考给出一个预测然后就是得真实的预测然后给真实的回馈然后复盘这才是真实的成长这个盘感就是最值钱的其实盘感比什么都值钱
是真的反而你每次交易一次你赚了点钱没有什么真正的盘感那是最值钱的明白明白因为我在美股的话因为我之前是学那个就普通的管理的所以那就是说基本的那些概念都是都是有的也有一些简单的经验吧我觉得我主要是操作就是加密货币就是比特币概念股就是大饼二矿股就只看这一个赛道所以就这个赛道去年也是真的是除了那个麦克风MST2之外其他都是都不怎么样就震荡了一年基本上是是的是的很难弄很难弄
我尽量不要在美股搞因为美股哎呀你就是成也美股败也美股成美股我跟你讲美股用期权的话我更建议就是直接就用卖 Put或者cover call的方式直接就是赚一个权利金就行了因为它最适合的也就是这条路实际上大资金也都是这么做的巴菲特段永平都是这么搞的但是如果你在美股里面直接买call很麻烦就是因为它这个不同的底不一样它成也这个败也这个原因就是因为美股的价值投资者比例特别高
大家囤这个东西根本就无所谓就是因为价值投资者比例过高所以大家买这个东西无所谓你涨跌无所谓FOMO 情绪无所谓什么就只是因为基本面的一些变化然后我就买入这个就会让它的不同的尤其是波动率跟价格的底常常是背离的但是因为币圈往往只有一个原因会让大家买入就是因为它忽然涨了反而会造成两个底是重合的所以期权在直接你在币市里面玩期权就不要在美股里面去买美股的比特币概念的股其实是更好的
就是因为比特币概念股你看它经常它有的时候它推发一个公告但是因为美股里面大家基本上都是价值投资者它就是币严买这种币严买其实它会让很多时候会产生两个底的背离你很难在里面赚到钱除非你是有现货就可以赚到钱那你就不如直接就是在币市的交易所里面去买它期权因为这里面都是 FOMO反而造成了两个点重合这个就是反而对我们期权交易者而言是最舒服的明白明白因为之前那种操作因为我这个行业看到好几年了
基本上从上个开始我就只操作这个行业那20只股票的就是股票或者期权就是别的基本上很少看所以所以自己觉得就是稍微懂一些所以会花的时间多一些但是有时候也要看行情到底给不给这个机会对那如果说你是大资金在美股这样做的话我觉得我给你一个建议就是你用那个假如你还没卖的话你就用卖 Put的方式布置一个线然后吃稳定的权利或者你已经有的话就cover call吃到这个权利金拿这个权利金
收尾：中国时区注意作息、调整仓位、可加 TG 群（小心骗子）
然后进币市的交易所里面去买call就是稳赚不赔然后用这个利息在里面博一个很大的收益甚至可以买一些虚值如果你对行情有非常明确的判断那你可以买一些相应的价格的虚值那这个时候就那边给你赚那边源源不断给你这边提供弹药你拿这些弹药去博有更高的收益我跟你讲没有几次很大成就把那边的本金甚至都超过了这个是很这个就是只要是你交易系统过关这个是很容易的所以这个我觉得更适合你因为稳赚不配很安全
好的多谢多谢回头再仔细学习研究一下好呀好呀客气好那朋友们就就今天就开到这了改天我们再开大家如果是中国市区的话就赶紧睡吧然后你要是因为睡不着觉因为持有川普币睡不着觉那真的我建议大家一定要调调仓位调调仓位不要不要而且思考一下自己的交易系统是不是有点问题千万不要让自己至于这样的境界那假如说美国市区的话那就正常然后我们下一次有时间我们再开这两天我都会把我们的流动性我会把那个流动性每天的进场出场
以及它的每天的变化我会自己发一条专门的推然后我也会发一个专门的川普币的一个分析的推这两个推我应该最近一直会耿因为我自己也是持有我自己也很感兴趣然后然后如果说你有交流的需要的话我不知道很多人在私信问我什么群我不太愿意去建群那或者TG Telegram你有账号的话可以加Telegram然后里面如果有必要的话我给大家拉一个群大家聊一聊那小心骗子啊就什么的千万注意不要听任何里面跟你发的私信
那行那就这样吧那大家去睡觉吧赶紧睡个中国的嗯我就撤了这个我这个录音了然后大家如果有后面想要复习那就听一遍就行里面其实有很多很精子的观点那好好的去记录一下嗯好四个四个四个朋友也也再见了大家早点睡吧我就挂了拜拜拜嗯客气拜拜拜拜