- 对冲的三种情形（接上篇）: 在 0.7 设条件开仓对冲腿后——①跌破后大涨、②跌破后螺旋归零，两种都能盈利；③小幅震荡＝等效止损(亏 0.3)但多了操作自由度(可用短线技术在小周期高低点分别平多空腿、把亏损压更小甚至转盈)。唯一要规避的是短时间「天地针」多空双爆(占比<0.5%)——看「线干不干净(插针多不多)」、按日线设杠杆几乎可消除。
- 期权 × 合约＝终极对冲(三阶段最后一阶): 把主盈利方向换成期权、对冲腿换成合约，连天地针都能规避——因为期权不爆仓，巨幅震荡反而让 Vega 炸到天际、给巨幅盈利(哪怕方向全错也赚)。至此交易系统「大成」、几乎无爆仓可能。把「止损」换成「对冲」是可影响一生的方法论。
- 比特币在孕育巨型双顶: 已四次劣质进退场期堆在 10–11 万高位，再来三四次、波动率或跌到 20 多。当双顶最终形成(孕育出优质退场期)时，正是用「put 做主盈利 + 合约做对冲」吃大顶的时机——现在 put/call 都巨便宜(没人买)＝怎么买都对＝四年大周期的黄金机会。
- 美股/房产/黄金复盘: 用场外指数看美股「简直通杀」。CRCL 退场期仍有人无脑冲；特斯拉退场第二天、put 太贵不划算；英伟达进场期 58 天；苹果进场期第 8 天——段永平恰在苹果进场期第一天卖 put，与场外谢林点惊人重合。水泥指数(难造假)＝国内买地风向标：2020 年 7 月水泥退场期第一月＝房价顶，李嘉诚长实同月把负债率缩到 2%；如今水泥仍退场期第 4 年第 11 月＝别在国内买房。黄金退场期第 13 天(13 天前恰是顶)、被华尔街资本接管故场外指数反而准。
- 结尾「大义名分」哲学: 回应「币圈是庞氏/赌场/web3 被证伪」——你的每一次盈利其实是在抹平价值之外的噪音波段、帮价格趋向真实价值(类比时空套利「低买高卖」、达到帕累托最优)，是为流动性与价值发现做贡献；亏损才是反向放大噪音。每个买卖单都站在引领区块链的潮头，盈利就是贡献，不必内耗。
《比特币走弱孕育着什么以及对冲方法论（二）》——Space 转录
主讲：Mag 止盈家✞（@magicube121） 形式：X Space 录音回放（上篇《比特币走弱在孕育什么（一）》的续篇）
时间：2025 年 7 月 1 日 时长：约 44 分钟
原帖：https://x.com/i/spaces/1OdJrDWNoBAKX Space ID：1OdJrDWNoBAKX
⚠️ 本文由 Whisper（large-v3-turbo）自动转写后做了分段、章节整理与高置信度纠错（如 天地针→「天地震」、爆仓→「爆藏」、巨幅盈利→「巨富的领利」、逐仓/水密舱→「逐舱/水秘舱」、帕累托最优→「帕里托最优」、长实集团→「常识集团」、布道者→「步道者」、初心→「蠢针」、内耗→「内好」、谢林点→「信領点」、通杀→「通啥」 等）。对冲/期权策略、双顶判断、个股与房产/黄金分析均系主讲个人观点，非投资建议；自创术语（谢林点、场外指数、爆破动能指数、进/退场期、滤波/趋势对冲、双底合一）保留原貌，少数识别不确定处可能与原意略有出入，仅供参考。
内容概要（TL;DR）
- 对冲的三种情形（接上篇）：在 0.7 设条件开仓对冲腿后——①跌破后大涨、②跌破后螺旋归零，两种都能盈利；③小幅震荡＝等效止损(亏 0.3)但多了操作自由度(可用短线技术在小周期高低点分别平多空腿、把亏损压更小甚至转盈)。唯一要规避的是短时间「天地针」多空双爆(占比<0.5%)——看「线干不干净(插针多不多)」、按日线设杠杆几乎可消除。
- 期权 × 合约＝终极对冲(三阶段最后一阶)：把主盈利方向换成期权、对冲腿换成合约，连天地针都能规避——因为期权不爆仓，巨幅震荡反而让 Vega 炸到天际、给巨幅盈利(哪怕方向全错也赚)。至此交易系统「大成」、几乎无爆仓可能。把「止损」换成「对冲」是可影响一生的方法论。
- 比特币在孕育巨型双顶：已四次劣质进退场期堆在 10–11 万高位，再来三四次、波动率或跌到 20 多。当双顶最终形成(孕育出优质退场期)时，正是用「put 做主盈利 + 合约做对冲」吃大顶的时机——现在 put/call 都巨便宜(没人买)＝怎么买都对＝四年大周期的黄金机会。
- 美股/房产/黄金复盘：用场外指数看美股「简直通杀」。CRCL 退场期仍有人无脑冲；特斯拉退场第二天、put 太贵不划算；英伟达进场期 58 天；苹果进场期第 8 天——段永平恰在苹果进场期第一天卖 put，与场外谢林点惊人重合。水泥指数(难造假)＝国内买地风向标：2020 年 7 月水泥退场期第一月＝房价顶，李嘉诚长实同月把负债率缩到 2%；如今水泥仍退场期第 4 年第 11 月＝别在国内买房。黄金退场期第 13 天(13 天前恰是顶)、被华尔街资本接管故场外指数反而准。
- 结尾「大义名分」哲学：回应「币圈是庞氏/赌场/web3 被证伪」——你的每一次盈利其实是在抹平价值之外的噪音波段、帮价格趋向真实价值(类比时空套利「低买高卖」、达到帕累托最优)，是为流动性与价值发现做贡献；亏损才是反向放大噪音。每个买卖单都站在引领区块链的潮头，盈利就是贡献，不必内耗。
全文转录
（接上篇）三种情况推演：①跌破 0.7 后大涨仍盈利 ②跌破后螺旋归零仍盈利 ③小幅震荡＝等效止损但多了自由度
停了,我就就着刚才聊的我继续给大家聊一聊吧,我能记得多少就说多少。刚才聊的,我想想刚才是聊到哪了,看看。有个人给我回复说是拉爆的一瞬间。有没有人能上麦告诉我刚才聊到哪报道?我都不知道我是聊到哪停的。这样我还能接一下。有人能上个麦吗?我可以给大家接一下。或者你们可以文字发在我下面的评论里面,让我知道是从哪开始停的。我就继续聊吧。刚才聊到了两种情况。第一就是1跌到了0.7这个出发点,然后接下来又开始巨幅的上涨。
这个时候你的对冲仍然可以吃到巨幅的盈利。第二种情况就是1跌破了0.7,然后开始螺旋下跌,跌到了7日子归0。这个时候你仍然可以吃到巨幅的利润。第三种情况就是小幅的震荡,震荡在你这个区间之内。而这个时候跟你原来的0.3,损失0.3,那个止损是等效的。你仍然只是损失0.3。但是你比止损是0.3多了很多操作的空间。多了很多操作的空间,意味着什么呢?就比如说你现在假如说是操作15分钟线或者20分钟线。
你现在操作20分钟线。那么你在操作20分钟线的时候,当你在20分钟线去布置对冲。然后这个时候你看到了你在对冲的上下沿,已经同时被激活了,这个时候产生了一个震荡的上沿跟下沿。那么这个时候这个上沿跟下沿,只要是突破上沿,它就会空单爆掉。只要是突破了下沿,那么它的多单就会爆掉。所以它在上下沿里面只要来回震荡,你的多空一边盈利一边亏损,这个组合合起来仍然还是损失0.3。
震荡区间内可用短线技术在小周期高/低点分别平多空腿，把 0.3 亏损压更小、甚至盈利
那么当它一直保持这样的震荡的区间的时候,如果说你对短线有基本的操作的认知,我默认你现在是老手。你不是新手,你是老手。那么这个时候你就可以直接在更小的周期,比如说三分钟或者一分钟线,直接去找到这个小周期里面的高点。然后在这个高点,相对高点,然后把你的多单给平掉。然后再在相对的低点,把你的空单平掉。什么意思呢?就是说可能很多的朋友,可能从各种地方懂得了不同的短线技术,
那可能有不同的比如说MACD技术,或者是各种金叉死叉的这种技术。那这些不该而论,每个人都有自己的一套活。那你本来在那里面,你对波段的高点跟低点,你肯定是有一套方法论的。那么你在更小的周期里面,你操作把你的合适的位置,把空单跟多单在合适的位置,在高点跟低点分别给平掉。就意味着你比原来的这个0.3亏损一定会省下一大笔钱。只要你在短线上有基本的操作,你有基本的一个操作系统,
你肯定会比0.3会比它损失的更低,甚至还有盈利。所以在小幅震荡的时候,就意味着你第一,你跟原来的止损0.3是等效的。其次你还有了后续的操作空间,可以用你的短线技术把这个0.3逼得更小,甚至抹平,甚至盈利。那么我们在探讨最后一种情况,就是我们尽量要避免的一种情况,就是出现大幅的震荡。这种大幅的震荡还不是一般的震荡,得是在短时间内出现了一根天地针。那么出现这种情况,就会产生多空双暴的现象。
唯一要规避的＝短时间「天地针」多空双爆(占比<0.5%)；看「线干不干净(插针多不多)」、按日线设杠杆几乎可消除
就是把你的同时把你的多单给爆掉,又把你的空单给爆掉,而且你还没有及时的看这个盘,把你的多空两个仓位全部都爆没了。那这种就是极限的情况,那我们知道这种情况在币圈的所有的交易中,基本上占比不会超过0.5%,大部分的回测数据很少见这样的情况,就是在短时间一个短周期,比如说在5分钟内,同时忽然上涨23%,在同时下跌23%,也就是说把你的上涨的整个的,你整个的这个滤波的上沿跟滤波的下沿全部给爆掉,全部触达到位。
那这个时候就是我们对冲最不想见诺的场景,那这个时候你的多空两条腿都会爆掉。多空两条腿都会爆掉。那么我们为了避免这种情况,我们该怎么办?我们要提前,我经常给大家讲的是,我们看一个线,或者我们看一个币种要不要做,或者要不要用对冲方式去做,我们要看它的线干不干净。所谓的线干不干净,就是它插针现象是不是很多?一般来说,只要说在你的木见可见周期之内,没有出现插针现象,
极少会出现在短时间内,同时出现一根天地针,把你的上下两个全砸掉。这个是很少见的,几乎就是不可能。至少我可以给大家说,我在用对冲方法论的这么多年来,我一次都没有遇到过,但是在理论上这确实是存在的,所以我必须要给大家说清楚。所以你如果用对冲,只有这一种风险的情况下,你需要规避,它比你之前的止损要更严重。那就是大幅度的在短时间内巨幅的上下插针,就是一根在短时间内,在几分钟内出现了一根天地针。
这种情况下,那神仙都没救,神仙都没救,那所有的空单跟多单同时爆了,那就没办法了。那如果说你的是按照四小时线来设置你的杠杆,或者甚至是按照日线来布置你的杠杆的话,那么这个时候滤波区间我觉得还是,那这个时候滤波区间这么大,那我觉得连天地针的这种概率基本上也就抹没了,不会有什么说几分钟之内产生了一根日线级别的天地针。如果说你选择了这样的B种去操作,那我没有什么可说的,
那基本上你是玩了一种B圈最不想见到的一种B种,那有可能是一种新上线的那种对手盘的B,自己单击玩这个B种,一会自己爆拉,一会自己暴跌才会出现这种状态。但凡有对手盘在旁边去买卖,那很少会看见这样的场景,如果说你按照日线去布置你的杠杆的话。好,OK,我们把刚才这一段给新人插开的这段科普就聊完了,我是按照一个最简单的一个模型,就是你从1,你预判了1可能会涨到5,那么这个时候你在0.7设置的一个止损线,
给新人小结：别开全仓、用逐仓(水密舱)＋多空双开＋0.7 处条件开仓
那么我现在就因为有很多新人,我建议新人你可以回去试一下,就是在0.7,以前你在0.7这个地方设置止损,从此以后你不要开全仓,用逐仓以后都用逐仓的形式,确保你的每一次开舱都是一个个的水密舱,一个沉了不会导致整个的你的所有的资金都沉掉,让你只要有对冲来保护你就足够了,就不需要用什么全舱来保护,全舱反而是其实是一种非常脆弱的一种资金保护方式,千万不要用那种全舱,用逐仓,
同时用多空双开,然后在这种0.7这个位置设置一个条件开仓,条件合约,0.7出发,然后把这个空单开掉之后,这个时候我刚才探讨了这种情况,第一就是巨幅的上涨你是盈利的,巨幅的下跌你还是盈利的,小幅的震荡你是跟原来的0.3是损失0.3是等效的,但同时你又多了可以操作的自由度,你可以用你的短线技术把这个0.3给抹平时你还盈利,那只有一种情况就叫防止,就是短时间内出现天地针,
回到主题：比特币走弱在孕育「put 做主盈利」的好机会；主盈利换成期权、对冲腿换成合约＝连天地针都能规避
只要不出现这种情况,你用对冲是非常安全的,那么这个时候我再给大家介绍一下,就是刚才我一直给大家强调的期权跟合约对冲,那么回到主题,比特币走弱我刚才说了,它在孕育着一个很好的建仓put作为主盈利方向的一个机会,而如果说你已经在我的社区里面,你已经懂得了用合约,最简单的用合约来对冲,用条件用趋势用这种条件合约来进行对冲的方式,那么你现在把其中的主盈利方向变成期权,
把你的对冲这条腿变成合约意味着什么?意味着我刚才说的那种天地针的情况,你也可以避免,也就是说整个交易系统就已经完整了,它不存在任何,你仔细想想它不存在任何那种可能会让你全部,仓位全部失掉的情况,整个的交易系统区域已经在安全保护上已经趋于完美了,所以我会把它称之为期权跟合约这种对冲,我会把它放在我给新人布置的三阶段里面,第三阶段就是最终阶段,如果说你在期权合约这个领域,
期权 + 合约对冲＝三阶段终极：交易系统大成、几乎无爆仓可能(只要趋势判断不离谱)
你已经掌握得非常熟练,每次都会保持稳定的盈利,那基本上我觉得你的交易,只要你期权跟合约对冲你都搞懂了,那我觉得你这个交易系统已经是大成了,你是巨幅的盈利几乎是百分之百肯定的,因为你找不到一个可以让你产生很大损失的点,只要你对整个趋势的判断没有太夸张,趋势的判断你通过场外指数,其实我觉得所有的社区的朋友通过场外指数,已经对所有的趋势我觉得基本上都是手拿把架,不管是它现在处于震荡期,
现在这么多走落的进场期和退场期,你基本上很清楚现在是震荡期,没有不清楚的,那么又比如说前段时间从4月19号到现在的5月23,这一段的优质的进场期,那也是早早的就播报,每个人基本上都抓住了机会,你基本上整个巨幅涨了20% 30%的机会,你开杠杆基本上就是翻倍的机会,基本上所有人你只要是懂得了这一套对趋势的理解,对趋势的这个理解,你是非常能对趋势已经,你的了解已经足够通透,
为何能规避天地针：期权不爆仓，巨幅震荡反让 Vega 炸到天际、给巨幅盈利(即使方向全错也赚)
你绝对可以超过币圈的90%以上的人,我觉得这一点都不夸张,那么在已经对趋势了解这么深刻的情况下,你又拥有一个这么安全的一个方法论,我觉得这个就是你在币圈已经在各个领域上,你的这个知识已经趋于完备了,那么我现在在讲,为什么期权跟合约之间对冲,把我刚才说的短时间内天地针的情况也给规避了,因为最重要的一点就是期权它不会爆仓,期权它不会爆仓,也就是说期权你不管怎么搞,
哪怕出现了刚才说的最惨烈的情况,一分钟之内忽然上涨100%,再下跌100%,这个期权没事,这期权还在,然后可能合约那条腿,对冲那条合约的肯肯定是爆了,但这个期权的腿,一样可以让你进行接下来的操作,而且因为产生了巨幅震荡,会产生一个什么效果?就是你的Vega一定会炸,你的Vega会给你产生巨幅的盈利,因为这个时候的波动率一定会从,我现在说了比特币现在是37%,
如果出现短时间内忽然涨了50%,再跌50%,这么大的巨幅利润,它现在的波动率一定从37%涨到了至少70%,甚至80%,甚至90%,极限情况甚至100%,甚至到了100%,我们知道期权波动率有的时候甚至可以到110%,那有的时候这是它的问题,它设置的问题,那这个时候就是有一些可能系统bug,但是极限情况就是这么夸张,也就是说哪怕你的DELTA跟GAMMA,也就是说它们所锚定的价格,
你完全判断错了,也就是说你这个时候你本来用这个期权,你是用它来做空,那这个时候假设价格就是完全照你反方向去做,它就是最后就是来了一根超级天地针,然后最后还是向上走了,就是你什么判断都是错的,也就是说你不管是震动的方向,还是最后的主盈利的方向,全都是错的,什么都是错的,但是因为你放了这么一条期权的团,你仍然可以获得巨幅的盈利,因为它的波动力会把你的Vega会拉到天际,
你这个时候靠Vega会吃到非常巨幅的盈利,所以当你用期权跟合约进行组合对冲的时候,也就是说把我刚才说的,不管是从1跌到0.7,然后再涨到345,还是从1跌到0.7,然后再跌到0,这两个情况之外,小幅的震荡也包含正确,巨幅的震荡也包含正确,所有的情况全部你都不会产生巨额的亏损,也就是说爆仓这种情况,在你熟练了期权跟合约对冲之后,它已经从你的世界里面消失了,但前提是你要对趋势有一个基本的了解,
以及对我刚才说的对波动率有一个基本的认识,尤其在现在波动率这么低的情况下,如果说你按照,我最近就会更新期权跟合约对冲的一个具体的方法,我现在只是作为一个引子,希望大家先用语言来听懂,你先用耳朵能听懂,接下来我用文字写的时候,你会看得非常快,如果你单纯的看文字的话,很有可能你会听不懂,我今天是从合约来切入,然后去切入到了为什么我们要用期权跟合约来组合,来把所有的可能出现的情况全部包进去,
比特币四年大周期正在孕育「巨型双顶」(已四次劣质进退场、再来三四次)→波动率或跌到 20 多
那么现在我们知道了,我们这个标题写着比特币走弱在孕育着什么,我想告诉大家,很有可能四年的大周期正在孕育一个,确实在孕育一个巨型的双顶,而且这个顶的结构会非常巨大,因为现在已经,大家知道已经弱势的进场经质退场期,已经来回反转四次了,如果再来个三四次,那么这个顶,也就是说在10万以上的位置,11万左右这个位置,10万到11万之间,会有相当大的获利盘,会有相当大的获利盘,
以及相当大的阻力摆在这里,最后就会产生一个什么样的效果,就会产生它的波动率会越来越低,甚至从37会跌到20多,甚至会跌到20,25,6,27,8,如果说它的波动率跌到了这种情况,按照我刚才给大家的描述这种比喻,也就是意味着什么,你的这个面包团,这个期权发的面包团非常的紧实,你的这个价格非常的紧实,一点水分都没有,也就是这个时候你买 put 或买 call,甚至有的时候你价格瞎才的都是对的,
因为光靠Vega后面的涨幅,这个面包本身发起来的蓬松的程度,就已经足够把你的价格给拖起来了,足够抹平你的 Delta、Gamma这个情况,又何况我们又有进场期跟退场期,这样的一个作弊的一个趋势的工具,你完全可以提前的先知,这个时候可能会孕育一个优质的退场期,或者优质的进场期,大概率可能会孕育一个优质的退场期,那么说如果说孕育出一个优质的退场期的情况下,那么也就意味着阶段性的四年大顶开始形成了,
那么如果说你四年大顶用好了期权跟合约对冲,你想想你会吃到多么巨大的利润,所以这个就是这一波比特币在高位走弱孕育着什么?首先孕育着在高位越来越多的获利盘,意味着高位越来越大的价格压力,以及接下来再有两三次恐怕就会孕育出一个相当优质的退场期,一旦开始出现相当优质的退场期,那么大家就可以把你们的工具使用起来,在这之前把我跟你们讲的期权跟合约之间的对冲给提早学会,把你所有的可能出现爆仓的情况全部给包含掉,
双顶最终形成时＝优质退场期→用期权(put)+合约对冲吃大顶；蓝图与方法论准备
全部给包括进去,全部给提前屏蔽掉,让你在接下来的行情里面,专心的按照你本身对趋势的理解,我相信朋友们应该在第一阶段里面,新人在第一阶段里面已经对趋势方法非常了解了,已经懂得怎么判断趋势了,然后配合上谢林点,配合上这些可以能懂得趋势接下来该怎么走,以及怎么可能会震荡,那么当你对趋势有了一个正确的理解,在配合上这样一个安全的方法论,这就是比特币接下来,如果说四年打顶,
已经最后开始最终形成,那么你能做到什么,你该去做什么,就是已经给大家用这个,我们在心里面给你们提前描绘上蓝图,到时候就用你们的期权作为主盈利方向,用期权来进行put的积累,用期权进行put的积累,甚至可以用马丁策略来进行布置put的买入,用马丁策略来布置put的买入,到时候再说,等他开始孕育优质的退场期的时候再说,同时在谢林点的上沿位置,不止我们的趋势对冲,
不止我们的条件合约开仓,在那个地方设施激活点,一旦价格突破了那个点,那我们也就是说价格,因为即便我们在对趋势这么了解,我们也要预防,万一川普忽然来了一个什么政策,或者是谁忽然来了一个什么政策,美联储忽然怎么怎么样,一下忽然要降息,那一下子所有的行政权爆了,忽然开始大幅度的增长,那我们也要预防这种情况,那这个时候对冲,这条腿就开始给你发挥作用,一样可以吃到巨幅的利润,
一样可以吃到巨幅的利润,同时你买的put,它也不会爆掉,即便你的价格判断错了,在这么低的波动率的情况下,即便价格错了,也就是相当于Delta跟Gamma,它的这个盈利方向错了,但是Vega一样会让你对冲这条腿也是盈利的,你信吗?因为现在的波动率已经很低了,到时候就会出现这样的奇观,就是你put明明买错了,就是价格明明开始巨幅的上涨了,结果你的put也在盈利,
put 买错也赚：低波动率下一旦暴动，Vega 把反向损失抹平；两种走势都两腿盈利
就是因为波动率太大了,因为它这个时候一定是巨幅的增长,不然的话没有办法突破现在11万巨幅的获利盘,必须是很巨幅的增长,那么一定伴随着非常大的波动率的增长,也就是意味着波动率这条腿会把Vega拉到天际,而这个天际会完全把Delta跟Gamma那条反方向给你的损失完全给抹平,所以也就意味着如果说接下来行情进入暴涨,那么你对冲的那条合约的腿会给你毫无疑问,它正在做多呀,
那肯定给你巨幅的盈利,同时你做空的put也在给你盈利,因为波动率在给你盈利,所以你两个腿都在盈利,所以说巨幅增长的话那你不用担心,那你这个时候肯定是大转,大转不止,那如果说这个时候,如果说价格就是按照你之前预计的这个方向在下跌,去开始大跌,那么这个时候你对冲的那条做多的腿没有出发,而做空的put开始越涨越快,越涨越快,也就是说Vega开始不停的给你吃波动率的利润,
DELTA跟GAMMA给你一边按照一阶导数和二阶导数,给你按照越来越快的速度给你加和,最后把你整个的这个利润,撑到一个非常匪夷所思的一个杠杆力度,这个就是整个在接下来,如果说孕育出一个足够11万,一个足够的一个坚实的顶,然后孕育出一个比较好的一个退场期,那么你心里面的蓝图,你的方法论的准备该是怎样的,这个该是怎样的,所以这个是一个我可以看到的,这就是整个这轮行情,
四年周期可以让你吃到最大利润的方法论,应该没有质疑,不会有质疑,而且最安全,没有任何爆仓的可能,只要你懂得怎么用这套方法论,只要你懂得对冲,而且我相信只要你在这段时间认真地去练习跟理解对冲,好好的把我之前给大家写的关于对冲的所有的方法论,在社群分享之前,你都认真地看明白去练习会,我相信你至少在你人生之后的所有的方法论,你哪怕只会一条,别的难的你都不会,就会把你的止损换成对冲,
把止损换成对冲＝可影响一生的方法论；只剩天地针一种风险
都会对你产生难以言喻的影响,因为它让你爆仓的可能大大缩小了,只有天地针一种情况,其他的情况,除非你早平仓,或者你手贱自己瞎平仓,会出现那是你自己找的,那没办法,其他情况都会是盈利,其他情况都会是盈利,所以在方法论上,就给大家做好这样的准备,在蓝图上,我需要在四年大顶如果真的形成,需要在你的心里面描绘好这个图景,让你们知道到时候该怎么做,找什么方向去做,你们的期权该怎么去准备,
以及在合约对冲这条图上该怎么做,以及甚至有些人现在还不理解为什么要对冲,我刚才说的那几种情况,你仔细想一想,把我这个录音再认认听几遍,我发现怎么现在这个点都这么多人在听,以前都几个人,然后一般都是第二天听录音的比较多,既然这么多朋友都在听,如果你是新人,你就赚了,我希望至少你能学会对冲这一点,能帮到你不会爆仓,我一直希望我能让尽可能多的币圈的朋友们,能够不会再爆仓,
看到老朋友(911)还在送外卖＝资金管理出问题；顶流 KOL 也常爆仓、懂对冲就不至于
我觉得这个盈利我现在没有办法给你们保证,至少让你们不爆仓,我觉得会帮到你们非常多,因为我最近又看到币圈的以前的Space,很多老朋友最近,甚至我看到有一个911,甚至还送外卖,我觉得很难受,因为这个都是资金管理的方法论,应该是出了点问题,我专门给他送过那个,给他整理过一套对冲的方法论,但我不知道他有没有看,我觉得所有爆仓的朋友,甚至我看到这些顶流的一些KOL,
基本上都是在爆仓里面折腾此去活来,其实就是一念之间,如果他们但凡懂得一点对冲的方法论,都不会至于如此,一定会有相当的仓位留下来,给他们继续寄下来的操作,所以这个对冲是一定要,如果说你是B圈的新人,你一定要想要设法琢磨好,把你的止损换成对冲,这个会对你的影响非常巨大,非常巨大,OK,关于比特币以及方法论的方式,我就聊到这儿,我觉得这个干货已经相当的干了,需要大家去仔细的去体会,
转聊美股：用场外指数看美股「简直通杀」(比币圈天地针少得多)
多听几遍,那么我接下来想要聊一点别的内容,聊一点美股吧,因为我最近开始在我的社区里面更新了很多美股的场外指数,因为按照美股的场外指数来看的话,其实你如果按照场外指数来看美股的话,简直就是太简单了,因为B圈天地针或者是各种扎针情况,那比美股多了海了去了,如果说在B圈都能适应这么一套趋势,它已经非常足够的准确,那么在美股里面那已经是简直就是通杀,那么在美股里面有几个最近的一个趋势的机会给大家聊一聊,
CRCL 退场期多日仍有人无脑冲(不明智)；特斯拉退场第二天、put 太贵(波动率高)不划算对冲
首先就是我举个例子给大家看一看,我看看美股,首先大家最近可能关注了很多B圈的项目在美股上的映射,比如说CRCL,CRCL已经是退场期了很多天了,但是可能还有一些朋友在无脑在冲,那这个就按照这个我们给大家多次聊的,那其实就不太明智,对吧,因为给大家聊了按照这个场外指数的这一套指引体系,不管你是什么样的性格都有不同的指引的方式,那即便你是最高风险爱好者,你在退场期的第一天都应该不再拿了,
那么如果说你现在还持有CRCL的话,那我只能说没有什么特别好的办法,除非你可以找到相应的一些工具,衍生品工具,你想法设法对冲一下,对冲一下至少把这个损失先给止住,那CRCL是这样,然后特斯拉,特斯拉现在是因为最近一直处于政治因素,非常远远超过它的资本交易因素,所以最近它的波动也非常的厉害,现在也是进入了退场,而且退场了应该是第二天了,那么在特斯拉退场的这种情况下,
如果说你现在持有特斯拉,现在美股基本上所有的美股操作者,基本上都学乖了,基本上都是按照PUT来对冲,都会了,所以把特斯拉基本上PUT的价格总是会买的很贵,买的很贵也就意味着我刚才说的,它的波动率就会很高,就是在7-0波动率很高,也就是说相当于你买的这个面团它不够紧实,它很松软,这个比喻能听懂吗?它很松软,有时候它价格有很多水分,你买它的PUT的话,它价格有很多水分,
所以如果说你站在对冲的角度去思考特斯拉的话,其实它也不太合适,这个价格不太合适,如果说你现在没有去买入特斯拉,那我觉得你就可以等一等,因为还在退场期,第一在退场期,其次就是它的对冲这条图也太贵了,你现在即便买入再去对冲也并不划算,因为大量的特斯拉持有者都在买PUT,把它价格拉得特别高,所以这个就是不划算,我刚才说的那种,我刚才说的比特币现在在孕育的机会,为什么那是一个巨大的机会?
对比：比特币现在 put/call 都巨便宜(没人买)＝怎么买都对＝四年大周期黄金机会(价值千金)
因为现在的PUT跟call都巨便宜,因为现在波动率,因为现在比特币的call还是PUT都没有人买,所以导致它巨便宜,所以这个时候导致它一旦出现走出来真正的趋势,你怎么买都是正确的,你怎么买都是盈利的,所以这是比特币接下来四年大周期的一个非常巨大的机会,大家一定要,我再强调一遍一定要记得,一定要记得,这是一个黄金一手,大家一定要记得价值千金的信息,那么接下来我们再看英伟达,
英伟达进场期 58 天、苹果进场期第 8 天——段永平在苹果进场期第一天卖 put(与场外谢林点惊人重合)
英伟达还在进场期,还在进场期,安全已经进场期58天了,然后苹果进场期第8天,苹果挺有意思的,我想要聊一聊来着,因为在苹果进场期的前,就在苹果进场期的前一天,段永平他在雪球里面更新了,他卖了一个PUT,在那个线是多少来着,我具体记不大清了,在多少来着,他卖了一个PUT,这个时候苹果可以说已经退场期接近100天了,然后他在退场期的最后一天,他卖了一个PUT,我觉得他的这个方法论,
很有可能跟我们这个场外指数的一些秀探,有可能是重合的,这种巧合实际上让我感到非常的不可思议,因为除了段永平之外,还有李嘉诚,大家知道我在那个更新场外指数,我还更新了那个地产跟水泥指数,地产跟水泥指数恰巧就是在2020年的7月份,这个7月份进入退场期的第一个月的,大家知道水泥是,我在那个社区里面今天也更新了,水泥它是没有库存周转的,所以你很难去造假,因为地产股很多它的股票,
它的财报是经常会有造假的现象,但是水泥的周转周期很难造假,因为它这个相当于是一个期货的行为,一个大宗期货的行为,那么水泥它的一个长期货的行为,它的一个长周期的一个进场跟退场期,非常非常的关键,对于你想要在国内买地的朋友而言,这个参考会非常大,非常重大,而恰好就在2020年的7月份,它的那个水泥开始进入了一个多年来的第一次退场期,退场期的第一个月,然后也就在当月,
水泥指数(难造假)＝国内买地风向标：2020 年 7 月水泥退场期第一月＝房价顶，李嘉诚长实同月把负债率缩到 2%
李嘉诚的长实集团,他开始把他的资产负债表也是在7月大幅度的减少,因为基本上你现在看到碧桂园绿城,基本上全都爆雷了,什么恒大都爆雷,原因就是因为他们没有经历过周期的洗礼,而李嘉诚在建国之前就开始玩地产了,我不知道他是用什么样的方法论,我不知道他用什么样的工具,但他确实,他也是在2020年的7月份,开始全部把他长实集团的负债率缩减到只有2%,在地产商里面,负债率2%是个什么概念,
这是匪夷所思的,当然所有人都看不懂,但是李嘉诚的长实集团就是这么做的,而事实也是,大家看到国内的房价就是从2020年的7月份,就是最高点,一点都不差,就是水泥的退场期的第一个月,而恰好苹果的进场期的第一天,也是段永平建仓的那一天,非常的神奇,当然也不知道建仓,他是卖put的也不算建仓,他卖put,然后他卖put的位置我具体忘记了,但是是比那个,因为我没有给大家更新苹果的谢林点,
苹果若自己做会直接买 call/牛叉；水泥仍退场期第 4 年第 11 月＝现在别在国内买房
但是我这边是能看到谢林点飘移的,它是跟谢林点飘移的位置也是非常的接近,我只能说可能所有的交易方法,也许最后都殊途同归,也许最后都殊途同归,所以给出的指示是一样的,反正段永平在那个位置设置了卖put的线的话,它的盈利并不丰厚,因为真实的应该,如果我来操作,我并没有去布置苹果,因为我的主要的仓位现在主要在B圈,但是如果说我有足够的仓位来操作苹果的话,我应该会直接买个call就行了,
我不需要想那么多,因为我对场外指数这套体系是足够的相信,它的这个体系还可,它的这个场外指数现在运作,目前运作整个的波动,波动质量还可以,所以苹果我是会用call,用牛叉来一个进行一个布置的,用牛叉来布置,那么我们苹果是这样,然后刚才也聊了水泥,水泥现在是退场的第4年第11个月,水泥你就可以把它近似为国内买地或者买房子的这个价格,水泥现在还在退场了4年第11个月,
所以在退场期如果说你现在打算在国内买房,那我肯定不建议你买,现在不是买房的时机,除非在退场期变成了进场期,然后开始进入了,而且进场期的质量还要不错,也就意味着它跟上一个关键节点对比,它场外指数还在上升,那么这个时候你就意味着可以去操作一下买地了,国内买地买房产就可以操作了,现在肯定还是要跌的,房价还要跌,OK,聊聊黄金,黄金昨天是来一个逼近,今天我看看还没有进场,
黄金退场期第 13 天(13 天前恰是顶)；本应战争驱动却被华尔街资本接管→场外指数反而准确
黄金现在还没有进场,黄金是退场期第13天,大家可以看到黄金也是退场期第13天,大家可以看看黄金的13天前恰好就是这一轮的顶,这个非常准确的,基本上我看到很多人可能在到顶了之后,隔了三四天我才看到很多的KOL开始说,他们预测到顶了,这个其实都已经晚了,退场其实13天当天就是最高点,这个就是因为他整个转换,他这一轮转换的质量相对比较好,所以他没有什么太大的洗盘,
就直接就去转换了,那其实预测黄金比较困难,因为黄金现在受战争的因素跟政治因素非常多,那么想要去在黄金上把握比较难,但按理说应该受政治驱动的,然后场外指数它的评价指数可能会相对的会低一点,但实际现在看到的是并没有,那可以说如果出现这种情况,意味着黄金现在大部分被华尔街的资本所管控了,因为很多人在战争期间愿意去买比特币来避险,很多人脑子一热滴反应就是买黄金去避险,
这样的人多了就会对美元产生威胁,而这个时候以摩根这些财团或者贝莱德这些财团,他们往往为了保护住美元的地位,在过去多次可以看到中东多次战争,或者是美国操纵各种战争之外,本来预测黄金应该大涨,实际上都大跌,其实都是华尔街这帮人接管了,现在这一轮我可以认为也是华尔街的接管,就是你越认为它政策面应该要涨了,反而它开始由投资面来驱动,这就是为什么场外指数这个时候反而准确,
本来它按理说并应该准确,因为这个时候往往是战争驱动,谁也不知道哈梅内伊忽然脑子一拍,忽然往哪个地方射个导弹,谁也不知道这个战争因素这太多了,实际上现在并没有是战争驱动,反而是一个投资驱动资本驱动,资本驱动的越明显,它场外指数越准确,现在就是这么一个状态,所以黄金很有意思,行,黄金聊完了,地产聊完了,英伟大聊完了,苹果聊完了,谷歌进场期第4天,谷歌也是经历了一个非常漫长的退场期,
谷歌进场期第 4 天(筑底完整、可对冲下小建仓)；Trump 币退场期一个多月、不再更谢林点
也是接近上百天了,然后这一轮在接近上百天的一个下跌的过程中,现在开始进入进场,所以谷歌应该是一个筑底比较完整的一个阶段,如果说你想要对谷歌之类的感兴趣的话,可以去在对冲的情况下,可以去少幅度的建仓一下,看一看,同时关注一下它的财报,看一下它有什么新的概念可能要出,这个是美股,OK,我再看看,然后就是关于我之前经常更新的一些小币种热点币的谢林点,之前更新Trump币,
现在不更了,因为Trump币进入退场期都一个多月了,很多人进入退场期还在持有,这个肯定就是不明智,如果说你懂得这个场外指数的话,肯定是不要这么去扫索,它已经退场期一个多月了,就不要再持有了,我也就没有再更新它的谢林点,因为退场期我觉得没有太大必要,那么现在我可能会再加更几个热点币,如果说你们对什么热点币种比较感兴趣,可以在我这个推下面留言,让我看到你们对什么感兴趣,
邀大家在小币种用几 U 练「对冲替代止损」；方法论升级才有复利结构
如果我看到它这个场外指数,或者它谢林点相对数据拟合得比较好,然后数据抓取的也比较完整,那我可能接下来就会再日更一下他们的谢林点,然后帮助你们去参考一下,同时我觉得有一些小币种让大家在小币种上去练练手,你哪怕开个几 U来进行对冲练一下,把这个对冲替换止损给学会了,这个都是很了不得的巨大的进步,很多人进币圈,你别看进了很多年,但它的方法上没有任何的进展,都是靠蒙,都是靠蒙,都是靠想,
你一定要在方法论上有升级,至少要把你的亏损的面想方设法给抹去,才能形成真正的复利结构,这个非常非常重要跟关键,所以我觉得有必要我在一些小币种上,跟大家有一些日更的互动,然后帮大家如果说你们对冲哪个地方操作没操作对,我可以直接的当天这个评论下面,可以给你直接有一个回复,帮大家反馈,我觉得除了社区内,然后社区外的这些新人也可以去学到这个对冲,我觉得这个对整个币圈的健康发展的走向,
我觉得是好的,最后我再聊一下题外话题,就是大义名分的话题,这个我觉得可能长时间操作或者交易的人,可能有一些人不太在意,但有一些币圈的朋友,我觉得是尤其有一些早期的,因为我是12年,我就已经进币圈了,我是包含了我当时还是比特币的一个最早期的一批布道者,这批人是抱着理想主义进入这个圈子的,并不是想单纯在这里面做什么波动的交易,但是时间久了,因为你方法越来越纯熟,
你最后就是习惯了这一套方法论,但是我觉得对很多,因为我那次最近有一个在比特币拿到了很大结果的一个朋友,我们已经很多年没聚了,我在回国前我们整个一起聊了一下,整个对接了一下,就是看一看最近的什么进展,他最后给我的感受就是,他认为整个的交易,或者是哪怕是对冲,或者是用各种各样的期权,或者各样的发法论衍生品来做这个比特币,因为他已经拿到了大结果,然后他认为这个是怎么说呢,
题外话「大义名分」：早期理想主义者用对冲/波段盈利会否有「超我内耗」？
在大义上是没有名分的,什么意思呢?就是他觉得这个事情在他的超我上,是有内耗的,他觉得没有像我们当初进这个圈子的那么样的初心,是为了改变人类的生产关系,然后是为了为人类创造出新的增量,然后为了美国的新边疆主义,然后有大量的这样的理想主义,作为他的一个主导,然后凑着这样的事情拿到大结果,他不愿意单纯的为一个波动性,为一个单纯的盈利再去做这样的事情,那我想针对,如果说你有些朋友,
我相信大部分朋友可能没有这个内耗,但是我可能会有,然后我的身边一些朋友也有,然后我相信在听我直播,有一些新人,抱着理想主义进来的新人,也可能你的超我上会有洁癖,或者是有一些这些内耗,我希望通过最后的结尾来跟你聊聊这件事情,尤其当你用对冲,或者是你在比特币里面按照波段来盈利,一点都无损于你对这个世界的贡献,我想说你的盈利意味着什么,很多人经常会讲你们的钱是从哪来,
回应「币圈是庞氏/赌场/web3 被证伪」：你的盈利＝抹平价值之外的噪音波段、助价格趋向真实价值
比如说我在币圈里面赚的钱是从哪来,很多人会讲,其实币圈就是庞氏,我经常看到最近有很多人在聊web3被证伪了,然后聊什么整个币圈全是骗子,然后觉得在这里面就是骗子赌场,然后你骗我我骗你,我觉得如果说你,尤其有一些,我知道有一些新人是刚毕业的学生,我相信如果说你是一个心思还比较纯真,比较善良的状态进入这个圈子,如果听到这些东西,我相信肯定对你是有影响的,我不希望人属于这样的一个状态去认为,
我赚的钱是来自于其他人,靠骗靠懵,如果是这样的话,那我觉得这个确实没有什么太大的意义,但是我想说的是,其实你的每一次盈利,你的亏损,其实反而是你对这个行业是有害,但如果你每一次盈利,你想想你的盈利来自于哪,你的盈利本质上,如果说你是从波段里面交易中而来,那么意味着你每一次盈利,其实都在缩小价值之外,波段的杂音,能理解我的话吗?就是你们每一次操作,你想想你是在一个,
因为比特币本身,你比如说黄金,黄金最后升到我们今天的价值,它不是一个劲的光滑的走到今天了,它中间包含了大量的日内忽然暴涨,日内忽然暴跌,月内忽然暴涨,月内忽然暴跌,而当年大量的这些交易商,他们的操作对人类是有巨大贡献的,我想告诉你,你不需要有任何的内耗,他们的盈利来自于哪,他们的盈利,因为他们赚钱一定是因为通过他们的赚钱,把趋向于价值本身的噪音的波段,不停的抹平,
类比时空套利(低买高卖)：盈利＝为流动性与价值发现做贡献(达到帕累托最优)；亏损则反向放大噪音
因为本质上它是一种价格在时间空间上的低买高卖,相当于这个地方的苹果贵了,那个地方的苹果便宜,我把这个地方贵的苹果运到了便宜的苹果那个地方,我为两个地方都创造了价值,你在空间时间上一样创造同样的价值,就是你在本来比特币或者所有的币圈这些价值币中,它趋向于本来的价值的过程中,你帮助它把它的整个偏离于价值本身真正价值的价格的噪音,通过你的努力,通过你对币圈波段的认识把它抹平了,
让它趋向了真正的价值,我觉得这是你们币圈人,我们币圈人每个人在做交易的时候,你需要在心里面知道的,你做的每一件事情绝对不是你的赌场里面,就是骗另一个人的钱或者是庞氏,不是的,如果你这样做,我相信很多新人或者BQWeb3的新人都会有巨大的内耗,不是的,我想说不是,我们当年进入这个圈子,我当时也是学生,我在大学的时候如果说告诉我,我是参加一个赌场,我肯定不会进,
我是抱着对这个世界改造的巨大的冲动进来的,那我当时抱着这样的理想主义进来,如果有人当时可以告诉我,现在我告诉我说的这些话,我觉得我会减少非常多的内耗,那我现在想告诉大家,就是你的每一次操作,尤其是当你盈利的时候,就意味着你帮助整个的所有的这个价值,所有他们的波动,趋向于他们的价值,抹平了他们噪音的波动,你为他们付出了巨大的,你可以说流动性上有巨大的贡献,其次你帮助它趋向价值上付出了巨大的贡献,
你让这个贵的苹果趋向了更能发挥它价值的地方,在时空的纬度上发挥出它最大价值的地方,所以尤其当你在币圈盈利的时候,你一定要记得这一点,你做出了巨大的贡献,而如果说你在币圈老亏损,我想说的是你反而做出反向的贡献,就是你仔细想一想,如果说你的操作总是亏,意味着什么?意味着在价值之外波动的噪音,因为你的操作失误扩大了,因为大部分都是它涨的时候,你又追涨,然后结果没涨,
然后但是你的价格,你买入的价格又把这个追,本来涨到这个位置,涨到7的位置,然后结果你又把它拖到了8才跌下来,意味着这个波幅,这个噪音的波幅被你的失误给抹得更大了,所以我想说的是每个币圈的人,如果说你在抄我上有那种纯粹的追求,有那种你是一个本性,不想有那么多内耗,然后希望有一个大一名分来做的人,我说的都是真心的话,因为我希望这句话,当年在我上学的时候有人对我说,
那我现在也对有一些新人我想对你们说,就是你们要努力的去认真的看清楚,比特币真正的价值,或者其他的币圈的项目,他们真正的价值,去做趋向于价值,让波动趋向于价值的事情,如果说你盈利了,那恭喜你,你帮助币圈做出了巨大的贡献,你让贵的苹果到了他应该到的地方,你让贱的苹果也到了他应该到的地方,你让在时空维度,你帮助他达到了一个帕累托最优,进入了一个均衡最优,你做出了巨大的贡献,
你没日没夜的努力做出了巨大的贡献,你不想有任何内耗,你做出了巨大的贡献,人类因为你而迈进了一大步,因为区块链就是人类未来生产关系的一个巨大的改进,这个东西如果没有大量的蚂蚁搬家式的操作,没有大量的人按照正确的方式,趋势的方式去认知他,去把他做到正确的位置,做到正确的价值,他是没有办法影响到全人类的,就是每个人的努力,因为你知道你每个头寸,你看到你的那个买卖单了吗?
买卖单你实际上发现,每个人都在某一个时刻,成为这个买卖单的买意和卖意,当你的价格成为买意和卖意的时候,其实这个时候你就站在人类的带领整个区块链前进的最潮头,你站在最潮头,你是引领那个潮头人,因为你的买意和卖意都是你,不管你是买还是卖意,最终有一个时刻你是买意或者买意,意味着整个这么重要这么关键的一个产品,它的关键的那一刻,最重要的那个时刻,前面那个第一名的是你,
每个买卖单都站在引领区块链的潮头；勇敢更新方法论、陶冶身心、别听诋毁——盈利就是贡献，收尾
是你在摆在那儿,所以我预祝所有的人,不要去内耗,去勇敢的去认真地去更新自己的方法论,认真地去认知所有的趋势,认真地去陶冶自己的身心,用一个身心协调的方式,用一个对这个行业有巨大热忱的方式,用一个对这个世界抱以巨大善意的方式去操作,我相信对大家的内耗会减少很多,不要去听那么多的杂音,不要去听那么多的这些人对这个行业的诋毁,不必要听那些,这不是赌场,这也不是所谓的什么庞氏骗局,
也不是什么这那那这的,你单纯的在为一个对人类生产关系有巨大改进的事情,你帮助它进入它该有的价值,这就是每个人应该努力盈利的方式,OK,
聊了一些有的没的,如果说接下来大家对什么感兴趣可以上个麦,没有麦的话我就停了,今晚就聊到这了,OK,那就到这,大家早点休息,然后改天我可能最近会加大一下更新的密度,除了那个心灵,
然后大家没事想要听在下面留言就好了,然后多多的跟我互动,然后我可以给大家如果说你们,呃,现在对冲场如果有些人新人试验了以后发现有点问题,或者是你们操作不明白,就直接就是把你们的详细的步骤给写下来,我可以给你们一点一点的改进,我觉得这个在公域里面做这件事会更好,帮助更多的人,因为每一次爆仓其实你都在对行业造成破坏,你知道吗?每一次你们的盈利,你们都在为行业做出贡献,
所以我希望越来越多的人盈利,让比特币或者更多的价值币迈入它应有的价值,OK,到这结束,拜拜。